美国农业部2004年棉花 & 羊毛形势及展望年报
概要
2004/05年度美国棉花产量创历史记录，棉花供量较2003/04年度提高超过10%，属近四十年中最髙的年份之一。棉花产量创记录的原因是今年棉花长势非常好，国内废弃率降低，平均单产普遍创记录。虽然棉花供量较大，但美棉需求减少，因为美国纺厂用量及出口均低于上一年度。美棉需求减少的原因是2004/05年度外国棉花增产，进口需求减少。虽然全球棉花需求达到新高，但美国及世界棉花创高产记录相对加大了近期的库存量。
关键词：棉花、毛、纺织品、世界棉花贸易、消耗量、出口以及库存。
摘要
2004/05(8月至次年7月市场年度)世界棉花期末库存预期接近4460万包，较上年度增加900多万包，是自2001/02年以来的最高水平。年比增幅较大的原因是2004/05年度世界产量猛增，但全球需求也再创新高。外国棉花库存预期也达到自2001/02年以来的最高水平，因为部分国家，包括中国，棉花均获大丰收。同时，美国库存预期较2003/04年度提高一倍以上，略高于2001/02年度。
2004/05年度全球棉花产量预期创1.117亿包记录，较上年度提高18%，较2001/02年度的高产记录提高13%。本年度多数国家产量预期较高，增幅最大的是中国，预期提高720万包，美国预期提高430万包，巴基斯坦预期提高150万包。这三个国家的增幅预期占2004/05世界棉花产量增幅的75%。其他主要产棉国增幅较小，巴西棉花产量预期与上年度持平。2004/05年度外国棉花总产量预期为8920万包，或较上年度提高大约17%。
2004/05年度世界棉花消耗量预期创1.029亿包记录，年比提高近4.5%。外国耗棉量预期高达9680万包，美国纺厂用量继续减少。中国耗棉量增幅最大，提高400万包，印度提高70万包，巴基斯坦提高40万包。中国预期占2004/05全球耗棉量增幅的90%，达到3600万包，中国所占世界棉花用量比重将达到35%。
全球原棉贸易预期较2003/04减少近3%，至3220万包，原因是许多消费国棉花增产，预期抑制今年的进口需求。美国棉花出口预期低于2003/04年度，外国出口预期提高2%，至1970万包，或占2004/05世界贸易的61%。外国进口预期为3240万包，较2003/04年度的3400万包记录减少近5%。
美国2004/05棉花产量预期创2250万包记录，较上年度大幅提高23%，较此前的2001/02年高产记录增加220万包。今年产量如此之大的主要原因是国内单产创记录，虽然种棉面积仅较上年提高2%。今年美国棉花种植面积扩大到近1380万英亩，但仍是1998/99年以来第二个最低水平。2004全年棉花长势很好，促使单产创新高，废弃率低于正常年份。今年整个种植带播种适时，或提前，棉花生长及收获进度正常。废弃率预期接近4%，是7年中的最低水平，收获面积预期1320万英亩，较上年度扩大120万英亩，创3年最高水平。美国棉花单产预期达到每个收获英亩818磅记录。
2004/05美国棉花出口预期为1250万包，低于上年度的近1380万包记录。虽然今年美国可用于出口的棉花很多，但外国棉花高产有可能抑制美国2004/05年的出口。此外，进口需求减少将使全球出口低于上一年度。因此，美国所占全球贸易的比重预期为39%，略低于2003/04年度。
2004/05美国棉纺厂耗棉量预期仅有610万包，较上年度减少40万包，为1984/85年以来的最低水平。美国棉纺织品及服装进口大幅增长，自1997年以来的增长已经超过80%，这将继续迫使美国纺织制造业大幅压缩产能。2005年1月剩余的服装配额被取消，美国纺织业将继续面对进口产品的压力。
2004/05美国棉花年初库存估计为350万包。由于今年产量预期创记录，所以2004/05美国棉花总供量预期提高10%，达到2610万包。同时，美国棉花需求预期在三年中首次低于产量，总需求预期为1860万包。基于供需预估情况，美国2004/05期末库存预期大幅提高，增加400万包，达到750万包，库存对用量比率为40%。
2003年8月至04年7月市场年度伊始，美国棉花库存为540万包，较上年度减少200万包。根据《2002年农业保障和乡镇投资法》(FSRI)，棉花是2003年第二个播种的农作物。假如种植者遵从早期的法律，该法将维持以市场为导向的种植灵活性。通过反周期收入稳定计划将一个完善的安全网络制度化。此外，根据2002农场法，农场主和经营者有一次机会更新种植面积基础，用于直接和反周期支付计算。用于新的反周期计划的农场单产也可以更新，以反映近期的情况。2003年，播种季节的相对净回报有利于棉花，但春季天气不好迫使部分农民未完成播种意向计划。
在美国，2003年棉花种植面积降至1350万英亩，低于2002年的1400万英亩。全国废弃率为11%，相当于2002年水平，结果2003年棉花收获总面积为1200万英亩，也较上一年度减少3%。2003年面积减少主要发生在东南部地区，其他棉花种植带面积接近2002年。西南部地区废弃面积最大，占2003年废弃面积的86%。这样，美国每个收获英亩的平均单产为730磅，较2002年提高65磅。2003年，单产较高弥补了收获面积减少的损失，美国棉花总产量接近1830万包，较上年度提高6%(110万包)。
2003/04美国棉花需求扩大至2020万包，较2002/03年度提高100多万包，创九年中美棉需求最高水平。美国棉纺厂用量连续第六年减少，原棉出口创记录。2003/04美国棉花出口接近1380万包，较上年度提高16%，原因是外国棉花进口创新高。2003/04外国纺厂用量创9200万包记录。由于世界棉花贸易提高到3300万包，2003/04美国所占全球贸易比重从2002/03年的39%扩大到近42%。
与此相反，2003/04美国棉纺厂用量从上年度的730万包降至650万包。2002/03美国纺厂用量是自1985/86年以来的最低水平，85/86年的用量仅有640万包。纺厂用量将继续缩小，原因是棉纺织品和服装进口竞争导致工厂减产，尤其是近6年。在此期间，强势美元普遍鼓励进口，抑制美国棉纺织品出口。这些因素迫使纺织及服装制造商将注意力集中在较小的适合生存的市场，而不得不大幅减产。
2003/04年度美国棉花供量降至2370万包，总需求增加，上年期末库存减少近35%。期末库存350万包，年内减少近190万包。因此，2003/04年度的库存对用量比率大约在17%，为8年最低比率。由于2002/03年度世界棉花需求创纪录，全球库存降至1995/96年以来的最低水平，美国和世界价格攀上1997/98年以来的最高点。棉农的陆地棉平均卖价从2002/03年度的每磅44.50美分攀至61.80美分。超长绒(ELS)棉花价格也走强，从2002/03年度的每磅86美分涨至2003/04年度的每磅平均1.21美元。
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