2006年12月纽约交易所主要棉花期货走势综述

2006年12月纽约期货交易所主要棉花期货合约月底收市价格较上月猛涨200多点。07年3月合约当月底(12月29日)报收于56.19美分，较上月底（11月30日）的53.50美分涨269点，较去年同月底（05年12月30日）的54.19美分涨200点；07年5月合约月底报收于56.99  美分，较上月底的54.75 美分涨224点，较去年同月底的54.70美分涨229点；07年7月合约月底报收于57.65 美分，较上月低的55.80美分涨185点，较去年同月低的 55.55 美分涨210点。

七个现货市场（slm 1-1/16"）棉12月29日平均价格51.46美分，较上月底的48.29美分涨317点，较去年同月底的50.49美分涨96点。

此外，远东Cotlook A 指数12月29日报61.15美分，较上月底（11月30日）的57.55美分涨360点；北欧Cotlook A 指数月底报63.35美分，较上月底的59.55分涨380点；北欧Cotlook B 指数月底报收于59.00美分，较上月底的54.50涨450点。

2006年11月27日－12月01日纽约期货交易所主要棉花期货合约一周收市价较上周大幅提高。07年3月合约一周最高点在周五（12月1日）的54.10 美分，最低点在周三（11月29日）的52.15 美分，振荡幅度195点。这一周开门情况良好，投资者感觉市场正在筑底。出口销售周报显示，美棉出口销售数据非常大，对市场起到一定的心理支持作用，加上外部商品市场上涨，期棉终于转跌为升。

12月4日－12月8日纽约期货交易所主要棉花期货合约一周收市价低于上周。07年3月合约一周最高点在周二（12月5日）的53.75 美分，最低点在周五（12月8日）的52.70 美分，振荡幅度105点。一周表现为罕见的连续五天横盘和阴跌局面，主要原因是出口数量上不去，对市场构成压力。此外，消息面冷清，交易区间收窄，交易量萎缩，市场在等待美国农业部周一发布的12月供需报告，因此市场观望气氛浓厚。

12月11日－12月15日纽约期货交易所主要棉花期货合约一周收市价大大超越上周。07年3月合约一周最高点在周五（12月15日）的55.35 美分，最低点在周一（12月11日）的52.51 美分，振荡幅度284点。12月棉花供需报告出台，被市场视为温和利空，报告小幅上调了美国和世界期末库存，但市场基本没有受到影响。周四出口销售周报对市场构成温和利好。

12月18日－12月22日纽约期货交易所主要棉花期货合约一周收市价与上周相比小幅涨跌互现。07年3月合约一周最高点在周五（12月22日）的56.05 美分，最低点在周三（12月20日）的54.45 美分，振荡幅度收窄至160点。由于圣诞节和新年假日季节临近，棉花市场逐渐进入交易低期，一些投资者可能实际离开市场，在此阶段市场价格很脆弱，极易出现波动。此外 市场也在关注芝加哥期交所玉米大豆和小麦这些与棉花争夺用地的农作物的走势。有消息称，中国政府将在近期的拍卖会上收购137.5万吨新疆棉花作为国家储备棉，这将减少预估中的3050包中国棉花总产量。此外，市场还出现一些潜在利好，如，2007年美国棉花面积预期大幅减少，因为农民选择种植价格更高的玉米、大豆和小麦。近几个月，美国棉商无力为外国客户提供美国货源，他们不得不通过销售西非和乌兹别克斯坦的棉花来满足当前的出口需求。由于预见到问题得不到立即解决，一些美国棉商现在正在预定销售澳大利亚新棉和巴西明年的棉花。

12月25日－12月29日纽约期货交易所主要棉花期货合约一周收市价与上周相比温和上扬。07年3月合约一周最高点在周五（12月29日）的57.05 美分，最低点在周二（12月26日）的55.70 美分，振荡幅度收窄至135点。周一是圣诞节，本周仅有4个交易日，而周五是06年最后一个交易日，交易时间缩短。这一周市场出现典型的节前清淡气氛，部分投资者离场准备过节。出口销售周报令人失望，截至12月21日，2006-07年陆地棉和皮马棉出口销售126,900包。陆地棉和皮马棉出口数量167,000包，远远达不到美国农业部1600万包出口规划所需的进度。根据日本烛台理论分析，市场形成一个熊市格局。下周三(07年1月3日)复市的时候，市场有可能继续下探。