9月4日ICE 棉评：投机买盘与外部市场效应合力推髙棉市

周二（9.04)美国棉花期货上涨，分析人士说，投机性买盘以及主要市场走强对棉市起到支持作用，例如粮食、原油和证券市场。 美国 ICE 期货市场上最活跃的 12月棉花合约开盘创三周新高 61.85 美分，报收于每磅 61.57 美分，略低于开盘价，当天涨幅为 60 点。 SFS 期货分析师 Mike Stevens 说，几乎所有市场都表现靓丽，因此，棉花市场走强并不仅仅是受到延续外部市场的利好。 芝加哥期货交易所 12月小麦期货展开另一轮空前的上涨行情，收市涨停，伊拉克的出口需求大于预期，全球粮食作物形势令人担心，这些利好因素刺激小麦猛涨 30 美分。 小麦涨幅对 ICE 棉花起到支持作用，棉花必须为保住明年的种植面积与粮食作物争夺土地，现在大豆和小麦占据上风。 从月底结转过来的基金做多能量对棉花市场的电子交易起到支持作用，同时，场地交易也受到鼓舞。 一位场地交易商说，看跌期权交易一度把价格从高位拉下，但投机买盘二次浮出水面，把收市价推髙。 技术面，12月棉花阻力位在 61.85 美分，以及40日均线62.33 美分，其次在62.80-63.25 美分的跳空缺口。下一个阻力位在 64.50 美分。 12月合约的支撑位在 61.25 美分，其次在 60.35-59.25 美分的跳空缺口，再其次的支撑位在 59.23 美分和 58.72 美分。 消息面，截至8月28日的投资者持仓报告显示，基金增持3,281 手空头头寸和期权部位，因此，总体净多头头寸减少至 32,062 手。 空盘量比率，商品基金在棉市的多头率为 9％，相比之下，上周为 10％。 周二，Cotlook 棉花指数无涨跌，周一，北欧指数涨 150 点，远东指数涨 155 点。 周五，美国登记棉花库存减少 23,879 （500-磅）包，至总量 523,815 包，待登记库存 8,791 包。 电子交易大约 11,871 手，场地交易池交易 5,443 手。期权交易池，看涨期权 5,914 手，看跌期权 5,014 手。 收盘价 涨跌 交投区间 10月 59.45 +58 59.25-59.80 12月 61.57 +60 61.25-61.85 03月 64.65 +34 64.20-64.80

合约	开盘     最高     最低     前结算   结算     涨跌
07-10	59.80   59.80   59.25   58.87   59.45   0.58
07-12	61.70   61.85   61.25   60.97   61.57   0.60
08-03	64.60   64.80   64.20   64.31   64.65   0.34
08-05	65.65   65.85   65.65   65.50   65.70   0.20
08-07	66.70   66.85   66.70   66.50   66.70   0.20
08-10	69.20   69.20   69.20   67.85   68.20   0.35
08-12	70.30   70.40   70.00   69.94   70.20   0.26
09-03	72.35   72.35   72.35   72.15   72.35   0.20
09-05	72.95   72.95   72.95   72.70   72.95   0.25
09-07	73.10   73.10   73.10   72.70   73.10   0.40

备注：从8月1日开始，由于数据提供商的调整，表格出现一些轻微的变化。
如果某一个合约没有交易，现在开盘价一栏显示结算价，以前，如果合约没
有交易，开盘一栏显示为空白。
由于交易所对结算价格的具体规定，某个合约的结算价可能在交投区间之外。