利空数据频发,美联储再降利率预期大增
25日公布的美国旧房销售数据,消费信心指数等重要经济数据疲弱,令市场对美国经济前景的忧虑加重。来自期货市场的数据和相关调查显示,在房地产市场低迷,以及个人消费出现降温迹象的情况下,美联储未来进一步下调基准利率市场预期大增。
房地产市场持续萎靡
美国全国房地产经纪人协会25日公布的数据显示,受次按危机影响,8月美国旧房销售量比前一个月下降4.3%,按年率计算为550万套,同比下降12.8%,是过去4年半以来的最低水平。旧房销售占美国房屋销售的85%,其好坏直接反映出美国房地产市场的景气程度。
更为糟糕的是,美国8月独栋住宅和公寓存量房增加0.4%,达到458万套,创1999年以来最高水平。瑞银集团分析师詹姆斯·奥沙利文表示,鉴于房屋存量如此之高,供给过剩,房屋市场无疑将继续向下调整,且下滑趋势短期内不会结束。高盛公司在当天公布的一份报告中也称,“几乎可以肯定,未来房价将继续下探”。
标准普尔当天公布的数据则表明,7月份美国十大城市独栋住宅价格综合指数比上月下跌0.6%,比上年同期下跌4.5%,且同比降幅为16年以来最大值。
当天房地产市场的利空消息还来自两家行业巨头。美国第二大房屋建筑商莱纳尔公司当天宣布,今年第三季度其销售收入大降44%,亏损高达5亿美元,同时公司已经裁减了35%雇员,并可能进一步裁员。美国第二大家装连锁巨头劳氏公司当天也调低了本财年的盈利预期,其股价当天下挫5%。
个人消费前景惨淡
25日美国著名研究机构会议委员会公布的数据显示,继8月走低之后,美国9月消费者信心指数进一步下滑至99.8,为2005年11月以来的最低点。国际购物中心协会当天也将美国9月同店销售增速下调至2.0%-2.5%。
美国仅次于沃尔玛的第二大零售商塔吉特公司25日预计,到10月6日的五周里,公司销售额同比将仅上涨1.5%-2.5%,低于此前预计的4%-6%。这一消息加重了市场对今年美国假日消费的担忧。每年最后两个月的假日消费通常占到美国零售商全年销售额的20%至25%。
近来,不少零售商表示,受住房抵押贷款者面临利率重置、还款压力上升等因素影响,今年下半年销售情况可能将比上半年更差。上周,全美零售商联合会预计,今年11月和12月的假日消费额增速将为4%,是2002年以来的最低水平。
美国巴纳德零售咨询集团总裁库特·巴纳德说,美国零售业正经历一个非常严峻的时期,消费者变得“谨慎、顾虑甚至恐惧”。
继续降息预期大增
为阻止房地产市场继续萎靡、信贷市场动荡,经济趋冷,美联储本月18日决定降息50个基点。市场目前普遍预期,在经济基本面情况没有明显改善的情况下,美联储很可能进一步降息。
25日,尽管面临一系列利空消息,但由于预期美联储继续降息,纽约道琼斯指数上涨19.59点,收于13778.65点。此外,美元对欧元汇率再创新低,美国10年期国债收益率继续下行。从芝加哥期货交易所当天的联邦基金利率期货持仓情况看,市场预期美联储继续降息的概率一度升至99%。
美联储18日降息之后,路透社对18家直接与美联储下属机构进行债券交易的券商调查显示,券商认为美联储可能还将降息25个基点。
当然,在美联储于10月底召开下一次会议前,还将有就业、零售和物价等重要数据出台,其结果都将对美联储利率决策产生影响。