纺织服装行业：三季报前关注行业三朵金花

　　经过上半年在与大盘共舞的喧嚣过后，纺织服装行业在整体估值水平获得较大提升、后续行业中短期不利因素居多的情况下，第三季度走势明显弱于大盘。但我们认为在行业整体走势不佳的背景下，优质公司股价的下跌将为投资者提供良好的市场介入机会。特别是三季报具有良好业绩预期、中长期向好前景不变的上市公司更要关注其难得的投资机会。

　　根据目前的股价情况和对公司基本面的最新跟踪，我们建议三季报前夕重点关注行业内“三朵金花”——伟星股份(002003)、瑞贝卡(600439)和七匹狼(002029)。

　　伟星股份：公司是国内纽扣行业的龙头企业，我们认为中短期之内很难有同行超越公司目前在子行业内的地位。第三季度一向是公司的销售旺季，一般占全年盈利的30%—40%之间。而今年的第三季度还要好于以往。再次重申“买入”评级。6个月目标价33元。

　　瑞贝卡：全球发制品行业的龙头企业，主导产品在国际市场具有很强的议价能力。07年第二季度产品的提价效应将在下半年得到更充分的体现，我们预计公司前三季度盈利增长在50%左右。维持“买入”评级。公司最大的投资风险是国内品牌零售市场拓展过程中存在的时间和效益发挥不确定性..七匹狼：公司领先于国内多数同行长期致力于品牌和渠道建设，我们认为目前公司已经基本摆脱了生产型企业的影子，初步具备了成为一个知名品牌服饰企业的重要特质。近日公司公告增发致力于建立多层次的营销渠道，进一步提高公司品牌的影响力和渠道运营质量，同时推动销售收入和盈利的超预期增长。目前维持“增持”评级。