论棉花信贷载体延伸以后的风险防范策略

　　摘要：棉花，是关系国计民生的重要农产品。棉花信贷载体由简单的棉花收购向棉花深加工企业延伸以后，可能会产生哪些风险呢？银行怎样才能有效地规避这些风险呢？风险是客观存在的，但也不是不可避免的。要避免棉花信贷风险，就要根据农村经济发展的需要，调整农村信贷投向；根据棉花业务的特点，调整风险防范策略；根据农业发展银行改革和发展的需要，调整政策金融的决策思路。

　　棉花，是关系国计民生的重要农产品，它与人们的日常生活有着密切的关系。做好以支持棉花收购以及以棉花为原料的棉产品信贷工作，既是棉织工业发展的需要，也是农业生产发展的需要。然而，棉花信贷载体由简单的棉花收购向棉花深加工企业延伸以后，可能会产生哪些风险呢？银行怎样才能有效地规避这些风险呢？我们课题组结合本行的业务实际，将在分析棉花信贷风险的基础上，探讨防范风险的策略。

　　一、棉花信贷载体延伸的趋势

　　在计划经济时期，棉花和粮食一样，被列为统购统销物资。在市场经济条件下，虽然棉花的价格政策保护措施取消了，但是棉花的产品政策保护依然存在。也就是说，尽管有些国有国营的棉花公司破产倒闭了，但是，只要有收购单位购买农民手中的棉花，银行就得想办法支持。国家要尽可能地保证农民收的棉花能够卖得出去，而且还应该有较好的收益。在这种大政策的指引下，棉花信贷的发展趋势发生了很大的变化。

　　1、传统棉花收购业务逐渐萎缩。棉花市场放开以后，在供销社领导下的棉花公司有的破产了，有的资不抵债，经营每况愈下。有些企业经过改组以后被其他企业兼并了，有的破产了以后退出了棉花行业。由于前期的传统棉花贷款给金融企业造成了一定的信贷损失，因此，政策金融企业不得不谨慎地对待供销社系统的棉花收购贷款业务，在没有抵押担保的情况下，银行一般不予贷款。在经济比较发达的地区，能有较多的企业取代原棉花公司的收购职能；在经济欠发达地区，棉花公司的收购经营越来越不景气了，其他的棉花产业也尚未形成气候。不仅卖棉难有可能在一些地域困扰着棉农，而且银行传统的棉花收购贷款也存在着较大的风险。

　　2、棉花深加工业务方兴未艾。棉花收购由封闭管理转向市场调节以后，不仅改变了原棉的收购方式，而且棉花深加工企业也呈蓬勃发展之势。棉花加工厂、以棉籽为原料的油脂加工厂、以皮棉为原料的棉纺厂等棉花深加工企业给棉花产业带来了勃勃生机。这种新的发展趋势，给银行提出了新的要求。使得政策金融企业的信贷投向也不得不作新的调整。棉花信贷业务由原来只对棉花公司一家趋向了多头；信贷管理由只关心收购企业的购销存业务拓展到了关心原材料的购进，产品的加工或生产，产成品的销售等环节；信贷风险防范也由有限的范围铺展到了更加广泛的领域。

　　3、棉花信贷业务趋向多头。棉花收购，由计划经济的宠儿变成了由市场调节的商品，走过了一段曲折的路程。如今，它又回到了准政策性贷款的行列。棉花收购贷款之所以称之为准政策性贷款，是因为棉花产品对国家和民众都有着重要的意义，对银行和企业都有着举足轻重的作用。一方面，在任何时候也应该保证人们有饭吃，有衣穿，这是人们生存的基本需求；另一方面，在任何时候，国家也要保证棉农种植的棉花能够卖出去，即使是在棉花市场供大于求的情况下，国家也会启动预案，保护农民的利益不受损失。如此说来，为什么不像设立储备粮仓库那样，自下而上地储存棉花呢？除了国内外市场的因素以外，政策金融企业尚未做好金融资本与产业资本融合的准备，对棉花风险的承受能力还十分有限，对棉花收购贷款，既没有统死，也尚未放活，所采取的仍然是在政策指导下的商业性贷款管理模式，仍然要坚持“放得出，收得回，有效益”的信贷管理原则，仍然要把防范风险摆在首要的位置上予以高度重视。

　　二、棉花信贷风险预测。

　　风险，是市场经济的必然产物；防范风险，是企业经营的重要环节；防范信贷风险，是金融企业自始至终必须研究的重要课题。棉花信贷业务在特定环境下将怎样铺展，可能会出现哪些独具特色的信贷风险，我们将怎样面对棉花信贷载体延伸以后的风险，是以这些问题为突破口，进行深入的研究呢？还是只作一般性的了解呢？是在贷前建立风险预警机制呢？还是在贷后亡羊补牢呢？是以尽可能地避免或减少信贷损失为目的进行研究呢？还是为了取得理论上的研究成果而进行研究呢？这是值得人们认真思考的重要问题。

　　1、由于棉织品市场不稳定带来的风险。由棉花派生出来的企业有棉花加工厂、油料加工厂、印染厂、织布厂、服装厂以及专营棉产品的大型商场。银行如果循着这条线路延伸贷款的话，就要认真研究棉产品市场和国内外贸易了。在棉产品市场供不应求，出口大于进口的时候，生产企业的形势看好，银行贷款无忧；在棉产品市场供过于求，进口大于出口的时候，棉产品生产和经营企业则不景气，银行贷款的风险也将随之增加。产品的销售市场是由供求关系来决定的，在卖家少，买家多的情况下，产品由滞销转为畅销；在货源充足而消费有限的情况下，则产品由畅销转为滞销。也就是说供求关系决定着产销关系。而企业的生产又不完全是由供求关系决定的，刺激企业生产的决定性要素是企业的利润。哪个行业的回报率高，投资商就将钱投向哪里。投资商对产业利润的争夺毫无疑问地又将导致同类产品的市场饱和，也就是说，产品由畅销转变为滞销在某一阶段也将会成为不可避免的事实。银行贷款在这一阶段带来损失的可能性同样也存在着。银行在计划经济条件下吃过这样的苦头，在市场经济的初始阶段有过这方面的教训，现在有些地方仍然还在不断地将贷款往高风险企业扔。是市场经济要求我们花钱买教训呢？还是我们希望反复地去体验这种遭受损失以后的痛苦呢？作为经营货币的银行人是该认真地想一想了。

　　2、承贷企业重复建设带来的风险。如果说计划经济时期的重复建设是地方政府为了争功的话，那么，现阶段的重复建设则是经营业主为了争利。这种利益之争有经济转轨时期留下的隐患，也有现阶段酿成的弊端。在经济转轨时期，原有的一些国有国营的小棉纺厂、棉花加工厂、油脂加工厂等贱价卖给了一些私营企业老板。虽然企业的所有权改变了，但该企业所生产产品的市场结构没有改变，产品的市场饱和度没有改变，有些厂家由于改变了管理方式，反而促进了生产的发展，更加加大了市场的压力。过去在计划指导下关厂压锭尚未完成的工作，如今只能交由市场来调节了。这种由过去的重复建设留下的后遗症，不仅有可能给承贷企业带来经济损失，而且也有可能给银行的贷款造成相应的损失。这种潜在的风险是不可低估的。除此以外，随着近几年农村经济的快速发展，农村中的一些能人也自发地办起了一些小型的棉花加工厂和以棉籽为原料的油脂加工厂，农业发展银行在给这些重复建设的小企业贷款的时候，也把重复建设带来的风险搁在了自己的肩上。

　　3、农村小企业不稳定带来的风险。农村小企业有着船小好掉头的优势，同时，也有着难以经受市场风浪冲击的劣势。农业发展银行面临最多的还是农村的中小企业。在棉花主产区，与棉花有关的小企业在农村经济中占主导地位。无论是从建设社会主义新农村的需要出发，还是从农业发展银行自身的发展出发，都有必要予以支持。然而，在支持企业发展的同时，如何把风险损失降低到最低限度，也是一个十分现实和非常严峻的问题。

　　4、棉花管理操作风险。业务管理操作风险，任何企业都是存在的，可棉花企业有他的特殊性。就企业而言，有故意损失和大意损失；就银行而言，也有无意损失和有意损失。故意损失是指企业在贷款前不是以发展生产为目的，而是为了骗取贷款，他们从一开始就没有打算要归还银行的贷款。大意损失是指企业对棉花这种易燃物资的危险性认识不足，不愿意投保保平安，存在着侥幸心理，一旦发生火灾，则企业自身的投入和银行的信贷投入均将化为乌有。银行的无意损失是指银行的业务经理不按操作规程办事，或者是责任心不强而造成的信贷损失；有意损失是指银行工作人员与企业串通一气，有意作弊蒙混过关，共同骗取贷款，从而给信贷资产造成的损失。

　　三、防范棉花信贷风险的策略

　　风险是客观存在的，但也不是不可避免的。要避免棉花信贷风险，就要根据农村经济发展的需要，调整农村信贷投向；根据棉花业务的特点，调整风险防范策略；根据农业发展银行改革和发展的需要，调整政策金融的决策思路。只有不断地调整和完善内部管理，才能在促进业务发展的同时，有效地防范信贷风险。

　　1、实施渗透管理办法，弱化信贷风险。我们不仅要注重对棉花深加工企业的信贷风险防范，而且也要注重对传统棉花收购贷款的风险防范。要在对企业的渗透管理中，管出抵押品变卖的特色来，管出债务转移的劲道来，管出风险防范的新意来。一是变卖抵押物收贷，为死贷款找活路。对于原来贷给棉花公司的濒临倒闭企业的贷款，银行要尽可能地抢救。对于过去已经办理了以物抵贷手续的，要督促企业变卖物资归还贷款，或者干脆对企业的物资作价收回，自行出售。要通过多种途径尽可能地减少企业倒闭了以后给银行带来的经济损失。二是定向转移债务，为死企业谋生路。原有的在供销社领导下的棉花公司，有的瓦解了，有的解散了，有些地方将企业的资产和职能并入了相关企业。在企业合并或者是转型期间，银行要根据新企业承接老企业有形资产和无形资产的实际情况，请权威机构论证以后，相应地将老企业的部分贷款转入新企业，在债务跟进的同时，跟进信贷服务。一方面扩大信贷规模，不轻易失去棉花信贷阵地；另一方面，又通过债务转移，可以避免或者减少信贷损失。三是试行贷转股的办法，用死债务换活股。对于那些将棉花公司改为股份制企业的单位，银行要积极参与进去。可以学着国有大中型企业贷改股的模式，将原有的棉花公司的呆滞贷款作为银行的股份投入新改制的企业，参与企业分红。这样操作，一方面可以避免新企业背上老债务，增加了财务成本，影响了企业的经营效益；另一方面，又可以通过新的转换，将死债务盘活，使银行能以分红的形式获得信贷增值。

　　2、实施多方转移策略，转嫁信贷风险。银行的信贷风险，既要有效地防范，也要想办法转嫁。实施风险转移策略，也是保证银行信贷资产安全的有效方法之一。一是专业转嫁。所谓专业转嫁，是由企业出资，用合同的形式确定企业与相关责任公司的权利义务关系。当承贷企业的资产遭受损失或者出现资不抵债的情况时，相关的有偿服务公司为其承担全部或者部分经济赔偿责任。这些有偿服务公司包括保险公司、担保公司、财产委托公司以及能为子公司提供担保的母公司等。农业发展银行在给棉花深加工企业贷款的过程中，要以承贷企业的保单或者合同为质押，从而将信贷风险转嫁给具有承担风险能力的专业公司，给信贷安全加上一道保险栓。二是财政转嫁。由地方政府出面担保的棉花深加工贷款，要有财政的书面承诺，才能保证信贷资产的安全。在向财政转嫁风险的过程中，既可以全部转嫁，从一开始就由财政分期还本付息，企业的经营以及资金流向，全部由财政来监控，无论企业的经营好或坏，银行均用不着操心；又可以名义转嫁，就是财政只对企业的最终经营成果担保，在正常情况下，由企业按借款合同的规定还本付息，一旦企业经营出现了问题，企业的债务则全部由财政来偿还；还可以部分转嫁，就是企业在给财政上缴相关费用的同时，将应交银行的利息，一并交给财政，由财政向银行偿付利息，贷款的本金还是由企业来偿还。无论采取哪种转嫁方式，总的来说，是要由地方财政代替政府履行担保承诺，确保银行的贷款不受损失。三是财产转嫁。棉花企业用来作抵押的财产基本上是棉花，而用新增贷款收购的棉花值却不能抵偿全部贷款。虽然棉花有进销差价，有可能增值，但是银行更应该考虑到企业的收购费用、保管费用、销售费用以及市场价格波动等因素，除了以当期的收购值作为抵押物之物，还应该有其它的动产作抵押。否则，不足以用企业的财产来承担金融资产的风险。无论是通过专业公司、财政，还是利用企业的财产来转嫁信贷风险，都必须以法律为依据，按照有关政策原则办理。要在客户服务中不断地摸索和创新风险转嫁方式，在实践中总结风险防范的经验。

　　3、实施规范管理程序，遏制信贷风险。金融企业的各级行都在提倡规范管理，然而，怎样才能算得上规范呢？所谓规范，是指根据银行的业务需要设计的，专业性较强的业务操作要领。规范管理，就是按规范要求对员工行为的管理。在具体实施过程中，并不是要不折不扣地照搬照抄上面的规范要求，而是要在执行上级的总体规范原则的基础上，有所发现，有所发展，有所创新。一是要实施信贷递进管理。在县支行这一级，不能长期沿用行长管股长和主任，股长或主任管员工的管理模式。在最底层，应该尽可能地细化管理。把业务经理分成若干个业务小组，原则上每个小组不超过三人，由业务主管带领；业务小组三个以上分别设副主任经理管理；副主任经理由主任经理管理，主任经理由分管的副行长管理，副行长由行长管理。每一个层次的工资要有所区别，并且要将其辖内人员的业绩和问题与各个层次的管理人员的报酬挂起钩来。这样，每个业务经理都可以受到业务主管的直接监督和与之相关联的副主任经理、主任经理、副行长、行长等不同层次的间接监督。这样做，不仅使得被管理的对象划小，便于掌握实情，而且能及时发现权力递进中出现的问题，便于及时解决问题。只有这样，才能真正起到规范客户经理的操作行为的作用。二是要推进业务跟踪管理。银行的客户服务，大体上可以分为信贷投放阶段、实物保管或者生产加工阶段、销售回笼阶段。各个阶段都有客户服务的侧重点。在信贷投放阶段，要坚持规范管理，把住信贷投放关，严守资金转换的出口。要按照政策要求和相关法律规定，并按照上级行的信贷管理程序办理。要从建立相应的道德标准，增强职工对道德的认同感，强化职工的责任意识等几个方面去建立职工的道德操守和行为规范。从而使“至诚服务，有效发展，以人为本，构建和谐”的办行理念在职工的行动中得到具体的实施，取得预期的成果。客户服务部的业务经理在接到企业股东大会的借款决议和借款申请书之后，要深入企业调查。要对企业的经营现状，发展前景，物资保证等方面的情况进行综合分析，并撰写出该项目的可行性报告，提出贷与不贷，贷多贷少，贷款期限长短的建议，供领导决策参考。要做到没有物资保证的业务经理不能同意贷款，没有可行性报告的贷款委员会不予审议，没有贷委会决议的个别人不能批准贷款，没有完备的手续柜面拒绝入账。除此以外，结算业务经理还要监督企业资金的流向，发现企业挪用流动资产投资证券业务、固定资产设施和其他不合理支出，要及时向领导和相关业务部门反馈情况，及时制止企业的违规行为。同时，要寓管理与服务之中，通过规范管理来提高服务质量。贷款合同，抵押手续等相关程序必须是自下而上的，由业务经理，主任，行长层层把关；而不能颠倒过来，由领导先定了调子，再让业务经理补办相关手续。防止出现新的呆账损失，把住信贷出口关是关键。贷款一旦进入了企业的账户，就由信贷资金转换成了企业的流动资金，由银行支配的资金转换成了由企业支配的资金，由金融资本转换成了产业资本。在这个转换过程中，银行作为债权人，有权利监督资金的使用情况；企业作为债务人，只能按合同规定，合理合法地使用资金。只有这样才能把信贷风险降低到最低限度，才能将不良资产控制在一定的范围之内。在商品储存或者生产加工阶段，要坚持跟踪服务，把住钱物相符关，盯紧钱货转换的接口。在库存管理方面，要按照“钱出去，货进来；货出去，钱进来”的原则，对入货、存货、出货等各个环节进行跟踪管理。在入货环节，要核打棉花收购、加工或者生产企业的收购码单，确保收购值与新增贷款相符。如果发现漏洞，要及时予以纠正。在存货环节，对企业的仓单要定期或不定期的检查。对以流动资产作为抵押品的企业，要指派专人管库，或者用合同的形式聘请兼职管库员，从而确保抵押品不出现闪失。在出货环节，业务经理要了解企业的销售渠道、关联企业的信誉、结算方式、结算周转期、货款结算银行等相关情况，督促货款及时归行。当货币资金转换成储备资金或者存货时，要将进价控制在低于预期销价的价位上；当存货或者储备资金转换成货币资金时，要保证出货价高于入货价。否则，企业就有可能出现亏损，银行就难以实现货币资金的价值增值过程。金融企业一定要十分重视企业的经营成果。只有企业取得了可观的利润，银行的经营才更有发展前途。在货款回笼阶段，要坚持定向监督，把住货款回笼关，锁定结算转换的入口。农业发展银行要运用CM2006信贷管理系统等科技手段，锁定企业库存，跟踪其购销存的相关环节。要将棉花信贷业务流程输入电脑，进行综合分析。分析新增库存值与新增贷款的对等关系，分析存货平均占库时间，分析结算周转期，分析企业货款入账与到达开户行结算账户的时间差，分析进销差价及经营走势。通过分析，进而对企业的销售对象和货款结算银行的资金进行跟踪监督和认真梳理，将按规定应该归行而没有及时归行的资金逼进农业发展银行结算账户和基本账户的笼子。对购货方结算不及时，信誉不好的，要建议企业慎重对待，寻找新的合作伙伴，防止因关联企业经营不善而导致本行承贷企业的经营损失，从而危及信贷资金的安全。在销售环节，企业借助结算手段，使存货资金转换成了货币资金。企业是以低价入货，高价出货，来实现商业利润的。在这个过程中，银行不仅要求企业实现价值增值，而且还要求信贷资金在经过商品流转以后，能够安全地回流。没有信贷资金的安全转换和良性循环，也就没有银行生存和发展的基础。三是要试行产业兼容管理。农业发展银行由政策性银行向商业性银行转轨，再由商业性银行向股份制银行改革，这是金融改革的必然趋势。跟进改革的走向，把握由改革变数带来的信贷颠簸，减少不可预见的风险损失，是各级金融高管人员必须面对的重要课题。农业发展银行可以选择一些经营前景看好，发展潜力较大的企业作为投资对象，与企业合股经营，把规模较大的棉花深加工企业办成中国式的托拉斯或者是康采恩。通过金融资本与产业资本的融合，来增强企业抵御风险的能力。如果说基层银行在金融改革和规范管理中，只有照章办事的义务，没有超越条条框框的权力；那么，总行和省分行则有可能加大改革的力度，破冰前行，作一些新的尝试了。

　　总之，在棉花企业以及棉产品市场变革的过程中，银行要在发展中防范风险，在风险防范中促进业务发展。在支持农村经济发展的同时，也使农业政策金融事业得到稳健的发展。

　　应城市支行课题组成员：夏荣华 朱志斌王远兵熊树忾熊之华