S*ST聚酯(600259)易主 广晟将成其第一大股东

　　在退市的大限到来前, S*ST聚酯(600259.SH)终于搭上了救赎的末班车,12月18日,S*ST聚酯经修改后的股改方案获得通过,广晟有色入主S*ST聚酯。

　　聚酯易主

　　在S*ST聚酯证券事务代表王东眼中,剩下的重组方案获得通过"应该只是时间问题"。

　　据王东介绍,先股改后重组是S*ST聚酯实现救赎所设定的程序。

　　根据股改方案,S*ST聚酯现第一大非流通股东华顺实业以豁免公司6000万债务作为对价安排,相当于每10股送0.95股;第二、三、四非流通股东东方资产海口办、澄迈公司、中技公司向流通股股东每10股送达0.5股,合计送出473万股。

　　"这个方案,已经最大程度的照顾到非流通股东和流通股东各方的利益。广晟有色入主后,上市公司的主营业务也将由聚酯切片化工行业转变为稀土和钨类有色金属行业,实现盈利已经是最低的目标。"王东说。

　　在此之前,S*ST聚酯曾经提出另一份股改方案,其中第二、三、四大股东无需支付对价,这一方案遭到了大部分流通股东的反对从而流产。

　　据了解,S*ST聚酯早在今年5月25日就被暂停上市。王东表示,由于原油价格节节攀升,公司主要原材料价格居高不下,国内聚酯化纤产能过度扩张,市场无序竞争,再加上公司银行债务、固定成本负担过重,S*ST聚酯已经陷入了资不抵债的困境。数字显示,截至今年9月30日S*ST聚酯资产负债率达106.09%。

　　西南证券行业分析师兰可指出,如果没有广晟有色的介入,聚酯只有终止上市,流通股股东损失更大,这让非流通股东和流通股东最终就第二份股改方案达成了妥协。

　　在18日的股东大会上,虽然仍有14.79%的流通股份投票反对,但第二份股改方案获得了全体股份中95.65%的赞成票。

　　广晟借壳

　　完成股改后,S*ST聚酯更为重要的重组进程还剩下两道关口:其与广晟有色之间的资产置换和非公开发行股票购买资产获得股东大会批准及中国证监会核准。

　　王东表示,为了早日恢复上市,从今年6月开始,公司就开始积极寻求重组方。由于本身的包袱太重,经过挑选后,最终选定广东广晟有色金属集团有限公司作为唯一的资产重组人。

　　据了解,广晟有色拥有稀土、钨、铜和银锡四大产业,是广东广晟资产经营有限公司的全资企业,后者则是广东省国资委下属的三大资产管理有限公司之一。广晟资产管理公司和广晟有色控制了广东省所有的"稀土采矿权证",是广东省唯一合法稀土采矿人,具有较为完善的稀土产业链。

　　截至2006年12月31日,广晟有色主营业务收入为11.3亿元,净利润为3157万元,净资产收益率则达到了12.76%。

　　根据资产重组方案,通过受让华顺实业、东方资产海口办、澄迈公司8876万股及以资产认购S*ST聚酯向其定向发行的3600万新股,广晟有色将合计持有S*ST聚酯1.2476亿股,占定向增发后总股本的50.02%成为S*ST聚酯的第一大股东。

　　通过置换S*ST聚酯的全部资产和部分负债,广晟有色将旗下稀土业务全部8家公司、钨类业务全部5家公司和物流商贸业务下的广东广晟有色金属进出口公司的股权置入上市公司。

　　广晟有色在收购说明书中指出,该公司将把上市公司打造成为稀土、钨类业务的运作平台,使其成为A股第一家掌握拥稀土、钨等矿产资源类的上市公司,并将进一步整合相关产业。

　　值得注意的是,如若广晟有色最终实现借壳上市,S*ST聚酯将成为广晟系控制的第二家有色金属上市公司。

　　在欲借壳S*ST聚酯之前,广晟有色已持有铅锌有色金属上市公司中金岭南(行情股吧)(000060.SZ)1.98%的股份,而后者的控股股东正是广晟有色的母公司广晟资产管理公司。若再加上深圳广晟投资持有的4.51%,广晟资产管理公司共持有中金岭南38.22%的股份。