化纤：进入两年调整后的上升期

　　数字

　　2007年我国化纤行业总体运行情况良好，处于自2005~2006年两年调整后的上升期，首先表现在生产快速增长。今年1~10月，化纤产量为1977万吨，同比增长19.26%，仍保持快速增长势头，预计全年将达到2360万吨。行业总体产销衔接正常，产销率保持在98%以上，比上年略有下降。

　　行业经济效益迅速增长。今年前三季度化纤行业实现利润总额87.58亿元，同比净增46.85亿元，增长1.2倍；全行业亏损面18.83%，同比下降2.69个百分点。同时，行业运行质量明显提高，工业总产值、产品销售收入增速均保持在25%以上，运营能力、盈利能力等运行指标明显好转。

　　化纤市场基本平稳，能够充分反映市场供求关系的转变。上半年除粘胶短纤、氨纶价格出现较快上涨以外，其他品种价格全年波动不大，市场总体比较稳定，基本能够与上游原料价格及下游市场需求保持良好互动。

　　分析

　　总体上讲，今年化纤行业运行良好，正处于一个稳定回升的通道。中国化纤工业协会理事长郑植艺分析认为，从化纤行业经济运行的周期性来看，今年行业已经进入第10个周期的上升期，具体表现在以下几个方面：

　　首先，产能、产量较快增长，产销两旺。今年，我国化纤的产能、产量继续保持两位数的增长速度，行业固定资产投资也有较大幅度增长，虽然这些超出了化纤行业“十一五”规划中预计的较为合理的增长速度，但行业运行状况总体表现良好，继续呈现产销两旺的局面。

　　其次，产品竞争力明显提高，产品出口保持高速增长。今年，行业结构调整和产业升级步伐继续加快，突出表现在产品竞争力明显提高，化纤进口持续下降，1~10月进口94.87万吨，同比下降12.69%；出口125.1万吨，同比增长46.3%。预计全年化纤出口量将达到140多万吨，实现净出口近40万吨，其中大部分产品实现了净出口。这是化纤行业全面实现净出口的第一年。

　　第三，行业效益大幅增长，运行质量也明显改善。1~8月化纤行业实现利润总额大幅增长1倍多；全行业亏损面同比下降2.69个百分点。化纤行业运行质量全面好转，1~8月化纤行业实现工业总产值2617.8亿元，增长27.4%；产品销售收入2525.6亿元，增长25.89%。四大类运行质量指标中，大部分都有不同程度的提高。

　　行业效益大幅增长是今年化纤行业的一大亮点。郑植艺对此分析认为，利润主要来自涤纶、粘胶纤维两个行业，其中1~8月涤纶行业利润同比增长64.48%，达到29.19亿元，占全行业的33.3%；粘胶纤维行业同比增长1.24倍，达到30.63亿元，占全行业的34.97%；锦纶行业微利4.72亿元，同比减少14.31%；腈纶行业仍是全面亏损。

　　郑植艺特别强调，利润大幅增长的主要推动力是技术进步，企业产品开发能力明显增强，产品附加值有所提高，这在粘胶纤维行业表现最为突出。近几年，高白纤维、阻燃纤维、高湿模量纤维等粘胶新品种相继大批量投入生产，而且品质提高，下游织机应用范围加大，带来市场需求的快速增长，拉动了市场价格的快速上涨，上半年粘胶短纤维的涨幅近40%，下半年一直稳定在20000~22000元/吨之间，与棉花的价差有6个月维持在万元以上，这是历史上罕见的。另外，今年上半年我国证券市场走势良好，部分企业收益颇丰，但这不是行业的主流。

　　谈到今年化纤行业的显著变化时，郑植艺认为，化纤出口高速增长，行业首次实现净出口。随着行业结构调整和技术进步的不断加快，我国化纤产品竞争力持续提高。同时，在国家有关部门和行业协会共同努力下，新型和特种纤维国债项目正式启动。2007年已经顺利启动了9个相关项目，正在组织论证的项目还有4个，涉及碳纤维、芳纶纤维、聚苯硫醚纤维、玄武岩纤维、芳砜纶纤维等高新技术项目。此批国债项目的实施将有力地推动我国由化纤生产大国向化纤强国的转变。

　　郑植艺坦言，尽管化纤行业取得了不少成绩，但行业仍然存在一些问题：

　　首先，行业投资和部分产能增长较快。据国家统计局统计，今年1~10月化纤行业实际完成固定资产投资212.7亿元，同比增长38.41%。值得肯定的是，其中绝大部分新增项目的技术水平较高，能够代表行业的先进生产力，对当前行业结构调整和产业升级具有一定推动作用。其中30%以上为化纤原料、特种纤维及高度差别化、功能化纤维项目，节能减排与清洁生产等环保项目，都属于当前国家和行业鼓励发展的范畴。绝大部分项目都是现有企业的改扩建或向上下游延伸，新进入企业有限，有利于完善产业结构，形成合理的经济规模，提高产业集中度。例如辽阳石化公司乙二醇、宁波大安化工公司二醋酸片都是国内严重短缺原料项目；烟台氨纶的对位芳纶、上海特安伦的芳砜纶、辽阳汇嘉公司PTT复合纤维属于国内急需的特种、新型纤维项目。

　　因此，郑植艺认为，尽管当前化纤行业的投资增速较高，但仍处于可控范围，并不会产生突出问题。建议对行业投资进行关注和跟踪，同时行业也要进一步加强及时预警和正确引导。

　　其次，合纤主要原料价格仍然居高不下。2004年世界原油价格大幅上涨，随后一直在高位运行，造成化纤原料价格长期居高不下，企业生产成本大幅提高，利润水平明显下降，部分行业已经陷入严重亏损，2006年腈纶行业亏损4.7亿元；今年1~8月亏损2.44亿元。

　　第三，企业研发投入不足，节能减排任务依然艰巨。尽管近几年企业开始重视提高创新能力，但行业总体研发投入还很低。据不完全统计，2006年行业研发投入不足销售收入的1%，这是远远不够的。在节能方面，成套生产装备的国产化、大型化、柔性化等成果较好，但在减排方面，除个别企业外，普遍存在投入严重不足的现象。当前，行业节能减排任务很重。

　　第四，化纤出口增长很快，贸易摩擦迅速加剧。近些年来，我国化纤出口高速增长，到2006年出口量已经突破100万吨，6年年均增长46%，今年依然保持高速增长。这是行业整体竞争力的不断提高的体现，但同时也带来了化纤及其下游纺织品、服装领域的国际贸易摩擦，而且呈现愈出演愈烈之势。这些都会对今后化纤出口及行业持续发展带来较大影响。

　　预测

　　在预测2008年化纤行业发展趋势时，郑植艺从不利和有利两方面进行了分析。郑植艺认为，在不利因素方面，首当其冲的是世界原油价格高位运行。预计明年原油价格还会维持在90美元/桶的高位，化纤原料价格不可能走低，而且还存在继续走高的压力。二是人民币肯定会持续升值，而且升值步伐很有可能加快，主要是影响化纤及其下游纺织品服装出口的增长。三是明年国家宏观调控力度有所加强，从紧的货币政策会对行业产生较大影响。四是今年行业固定资产投资增速偏快，会对明年市场运行产生较大压力，而且部分品种产能过剩的压力较大。五是纺织化纤产品出口增速继续减缓，国际贸易摩擦进一步加剧。六是从行业总体看，研发投入严重不足，创新能力较弱，特别是在节能减排方面技术差距更大等等。这些不利因素，都会在一定程度上制约行业的运行和发展。

　　郑植艺同时强调，行业对明年的发展也要充满信心，因为还有不少因素有利于明年化纤行业的发展：一是世界经济仍处于增长通道中，但受美国次贷危机和消费增长减缓影响，增速会出现回落；中国经济会继续保持快速增长态势，这将为中国化纤产业的发展提供了最基础的市场空间。二是“十五”期间行业发展积累起来了具有较强国际市场竞争力的优质总量，这是行业持续发展的主要基础，特别是各行业都成长起来一批大型骨干企业，这些企业起点高、规模大、管理基础好、技术力量强，是行业参与国际市场竞争的主导力量。三是技术进步明显加快，行业竞争力不断提高。四是国家宏观调控经济运行的手段日渐成熟，行业协会等中介组织运作也更加规范，引导行业发展的能力有了快速提升。

　　因此，总体上讲，2008年化纤行业运行和发展仍会处于上升通道，增速可能有所减缓，但结构调整和产业升级步伐会明显加快，产业竞争力将继续提高。