对当前纺织行业形势的四点忧虑

　　最近，有关纺织企业的生存状况再次成为各方关注的焦点。一些媒体以及部分官方刊物，在谈及行业面临的严峻问题时，往往会以“技术创新”或1/3骨干企业来说事，用来表示行业对调整的适应能力比以前要强了。这些媒体的初衷无疑是好的，但如果仔细推敲，就会发现“乐观”一说，弊远大于利。这里，笔者就几个主要相关问题，谈谈自己的观点。

　　1、人民币升值所带来的真正冲击才刚刚开始。现在有一个很流行的观点，人民币升值已经两年多了，纺织出口照样保持了快速增长的态势，所以说人民币升值对行业的影响并没有预期中的那么严重。几年前类似的人民币升值多少、全行业将亏损的言论，不是已经被证明是可笑的了吗？其实笔者认为，这一结论似乎下得有些早了。渐进式的人民币升值过程，犹如温水煮青蛙一样，在初始阶段让大多企业感受并不明显，而且2006年及2007年纺织出口产品涨价幅度明显高于人民币升值幅度(06年纺织品服装出口提价7.37%，人民币升值3.35%；07年出口提价7.26%，升值6.85%)，通过出口价格提升，纺织企业不仅消化了汇率调整因素，实际上也把出口退税调整等带来的成本因素基本消化掉了。但是这种状况在2008年将可能发生扭转，毕竟，中国的成本压力并非意味着西方零售商将支付较高的价格。在产品档次整体未有明显提高的情况下，单纯靠出口提价来消化升值压力不会持续太久。如在刚刚结束的华交会上，不少企业出于升值考虑将出口产品价格提高了近5%，结果外方客户迟迟不下单或索性转到其他国家采购。

　　第一纺织网测算结果显示，2008年纺织品及服装出口价格提升幅度将基本维持在前一年的水平上，即服装出口价格提高10%左右，纺织品出口价格提高2%左右，纺织品服装综合出口价格提升幅度大约在7.18%。而今年人民币升值幅度普遍预期在10%左右。当人民币升值幅度首次超过纺织品服装出口价格提升幅度，其对纺织出口影响的“临界点”便出现了。像挤牙膏一样，纺织企业的利润将在人民币不断升值中被一点点挤走，一些大型的企业由于资金实力雄厚还能支撑，而很多中小型企业遭遇的很可能就是毁灭性的灾难。

　　2、1/3骨干企业的良好业绩难以掩盖更多企业所面临的经营困境。2007年纺织行业高达36.99%的利润增速，曾一度让很多业者对今年的困难形势认识不足，抱有较多侥幸心理。笔者在先前的系列文章中，其实已就纺织行业利润高增长的深层原因进行了探讨。结论很简单，它掩盖了弱小纺织公司的生存痛苦，因为企业的两极分化日益严重，2007年全行业有43309户规模以上企业，占31.48%的企业所创造的利润总额占到全行业的89.19%。

　　笔者注意到，协会在谈及行业形势时往往着力于这些走在行业前头的1/3骨干企业，这难免会产生一些偏差。规模以上企业中另外2/3企业的生存状况究竟如何呢？毕竟这占全行业三分之二的企业(如果考虑众多规模以下的小企业范围还要更大)所面临新情况新问题是对全行业的巨大挑战，因为无论从从业比重还是资本比重(占全行业60%)，或消耗资源的比重(占全行业60%)都是可观的多数。笔者不妨粗略匡算一下：2007年1-11月规模以上纺织行业利润总额为1063亿元，非骨干的68.52%的企业(约29675户)利润总额占到全行业的10.81%，约114.91亿元，平均每家企业利润仅为可怜的39万元左右，仅相当于骨干企业的5.6%(详见题图)，而数量更多的规模以下企业的生存状况就可想而知了。2008年纺织行业所面临的不利因素要远甚于上一年，众多处于盈亏平衡线上的中小企业一旦亏损严重，必然只有被合并甚或倒闭。

　　3、纺织原料上涨所带来的冲击可能让企业措手不及。今年新的《劳动合同法》开始实施，其对企业成本的影响业内也探讨较多。初步调查显示：守法企业增加成本主要用于员工工资提升，而不守法企业中所增加的成本主要是社会保险成本，这些企业大约有30%~50%的员工没有参加社保，经过测算，这些企业全部职工完全参加社会保险之后，所增加的成本不超过企业总成本的2%。总体来看，新法对于纺织企业的心理压力大于实际压力。比较而言，笔者更为担心的是通胀压力之下，今年纺织原料价格极有可能出现让人始料不及的大幅上涨。我们知道，与人工、水电汽等支出相比，纺织原料在企业总成本中所占的比重要高出很多。业内一向有七纱八布的说法，即纱类产品的成本原料占7成，布类产品的成本原料占8成，而服装成本中原料所占比例一般也达到60%左右。可见，纺织原料价格的变化对于企业的影响将是十分致命的。

　　让人忧虑的是，目前国内外纺织原料市场大有上演一轮大行情的态势，有国际棉花市场风向标之称的纽约棉花期货已经创出了11年来的新高；中国的郑棉期货、电子撮合也是连续涨停，缺口巨大的国内棉花市场价格已有蠢蠢欲动迹象；而伴随国际油价站上100美元/桶关口，三年多来一直价格低迷，景气陷入谷底的聚酯行业，如今开始止跌反弹，价格呈现展开一波大涨行情的势头。上游主要纺织原料的涨风如果真的刮起，必将进一步垫高下游产品的生产成本，而在下游市场整体产需失衡的大背景下，原料提价压力要想顺利转嫁给下游消费者的难度显然较大。

　　4、中小企业对内需市场不应寄予过高期望。 　近几年，在国家政策的导向作用下，国内纺织消费市场增长速度很快。在与业内朋友的交流中，很多业者也都不约而同将希望寄托于内销市场。其实，这种不顾及自身企业条件的做法很危险。在笔者先前的文章中曾多次提过，其一，国内纺织消费市场呈现十分严重的结构性过剩，特别是中、低端产品市场竞争异常激烈，如目前我国服装库存量高达120亿件左右，相当于国内两个半月的产量，而且都集中在低端；其二，内销市场与外销市场的市场差异较大，外销销售相对简单，而国内市场不仅销售情况复杂，而且不同区域的销售特点变化较大，对于企业资金和实力，开拓内销市场所需要的渠道、品牌等条件要求很高。某种程度上可以说，纺织内需市场并不属于大批中小企业，而早已成为少数强势企业的乐园了。