鲁泰初步赢得人民币升值“防卫战”
财务应对
美元对人民币汇率破7后秦桂玲的感受是平静,而对于鲁泰财务部的张经理来说,第一反应是高兴。
早在2006年末,鲁泰已经根据未来可能的收汇情况在银行做了美元外汇期货,以应对美元贬值。按当初鲁泰与银行签订的期货协议,银行预计此时美元对人民币汇率在7.5元,但实际已经破7,“一美元能挣四、五角。”张经理说。
鲁泰在签订期货协议时预计2008年每个月收汇2500万至3000万美元,于是敲定用于美元期货的额度为平均每月近2300万美元,全年2.75亿美元(2009年预计收汇额度更高,平均每个月用于美元期货的额度确定为2500万美元,全年近3亿美元)。
除了期货安排,调整债务币种结构也是鲁泰非常重视的财务手段。
鲁泰2007年年报显示,长期借款中,2007年年初美元借款余额为1780万美元,2007年末飙升至3040万美元,增加1260万美元,增幅70.8%;与此同时,公司人民币借款余额则从2007年年初的22100万元人民币锐减至2007年末的5100万元人民币,减少17000万人民币(按2007年末汇率约合2327万美元),降幅76.9%。
张经理称,这不全是支付的原因,把人民币债务转成美元债务以应对人民币升值也是重要考量。
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编辑:芦苇