温州外贸业急跌 民间借贷苦撑小企业喘息

　　在一定程度上，导致温州中小企业走向民间借贷的背后推手是银行融资难。

　　“现在民间借贷年息30%~50%是比较正常的，至于说超过100%的年息，也不能说没有，但是真正借这种高利贷的企业好像并不多，因为这对企业的风险来说实在太大。如果是小企业的话，与其民间借贷利率是100%，还不如干脆关闭。”

　　一位温州制鞋业老板对记者说，如果当前货币政策有松动的话，民间借贷的利率可能马上会跌下来，问题就是货币政策越紧，民间借贷利率越高。如果按目前的现象持续下去，2008全年温州外贸出口业务在浙江省是倒数第一，不是没有可能。如果企业经营下半年没有好转，还要支付高额民间借贷利息，今年底或明年初，也许有更多的温州中小企业停产或倒闭。

　　贷款难，催热民间借贷

　　另一个衡量民间借贷的参照物是担保公司。当货币政策平稳时，银行信贷起到了主要作用，当货币政策收紧时，担保公司则会风生水起，合法的或不合法的都聚到市场，从而也推高了民间借贷。

　　记者获取的一份内部资料显示，截至2007年10月末，温州市共有各类担保公司246家，比年初增加123家，其中在市经贸委备案的仅50家。目前担保公司、典当行等中介机构良莠不齐，部分担保公司假借经营“信用”之名，不履行“担保”之实，违规办理贷款“垫资”业务，一次性收取高额的垫资佣金及利息，隐含的信用风险较大。还有一个值得注意的现象是“地下钱庄”、“银背”等死灰复燃。一些自称“地下钱庄”的组织在网络报刊、手机短信等媒介上，发布类似金融业务活动的广告。而且隐蔽的经营手法不易管理和打击，扰乱了正常的金融秩序，潜伏着较高的风险性。

　　与此同时，民间借贷成为中介机构短期垫贷的主要资金来源。在2007年少数担保公司以高于银行存款利率的价格向民间融资，企业通过委托担保公司间接参与资金运作，按月收取6﹪高利分红。还有一些担保公司利用民间融资所得资金，以高于36‰的月利率向个人、个体工商户、企业办理垫资业务，变相开展银行业务。

　　在高额利润的诱惑下，更多的资金向民间借贷机构靠拢。温州一位不愿具名的观察人士说，高利贷的风险很大，一旦发生问题可能会成为民间借贷的导火索。甚至有一些人把自己的房产作为抵押，通过在银行获取的贷款，转而借给民间借贷机构，从中获取高额利差。

　　那么，银根紧缩对中小企业贷款的影响有多大？不仅仅是温州，浙江其它地区同样面临融资之难。以浙江台州为例，台州市发改委今年6月做了一份“民间融资情况调研”，接受调查的中小企业中，75%的认为向银行、信用社贷款难度加大，77%的认为银行贷款不能满足企业的资金需求；80%的企业是从其他企业和亲戚朋友之间获得融资。

　　这显示出，大量的中小企业对资金需求加大时，就会刺激民间融资，吸纳大量的社会闲散资金以满足中小企业的需求，民间借贷间接截流了大量当地银行和农村信用社的资金来源，甚至还直接转称了银行的一部分信贷资金用于高利放贷。

　　表面上看，温州中小企业对短期贷款有明显的偏好，所以银根紧缩对短期贷款需求影响最大。根据中国人民银行温州市中心支行的统计显示，从贷款期限看，今年一季度短期贷款压缩较多，中长期贷款有所回升。短期贷款增加98.82亿元，同比少增98.36亿元，增量占比73.3%，同比下降21.4个百分点。中长期贷款增加25.11亿元，同比多增6.16亿元，增量占比18.6%，同比上升9.5个百分点。

　　据悉，中长期贷款回升的主要原因有：一是在温州短期贷款占比一向较高，短贷长用现象突出，在贷款紧缩、规模控制的背景下，商业银行在资金摆布上有意识向中长期贷款倾斜；二是2008年初有较多卖出中长期资产到期赎回；三是2007年四季度受严格信贷规模控制，部分项目贷款集中在年初发放。

　　由此影响到的是企业生产经营和外贸出口业务。中国人民银行温州市中心支行今年一季度的调研显示：人民币升值使所有温州出口企业的利润率都有不同程度的下降。据统计，人民币升值1%，服装行业利润下降4%，而整个纺织服装行业平均利润率仅有3.3%至3.4%。如果不及时采取措施进行消化，大部分企业将亏本经营。

　　“外贸业表面上看起来和民间借贷没有直接关系，但其实两者之间是有关系的。外贸业好转的时候，肯定是市场及宏观政策比较好，企业依靠民间融资的比重就会降低，利率也会低，反之则高。几十年来民间融资并不是孤立存在的，与市场和宏观政策密切相关，民间借贷利率的变化也是银根政策的晴雨表。”国彦兵说。