切中风险要害 激活中小鞋企融资有望

　　生意社8月11日讯　银行惜贷，担保公司惜保，今夏，“融资难”成为中小企业主最头疼的问题。持续上升的经营成本、趋紧的货币政策，中小企业尤其是出口型企业的日子不好过。

　　究其缘由，“风险”二字是关键词，要解决中小企业的融资难题，首先得从这一关键词入手。7月10日，福建省财政厅和经贸委联合发布了《福建省中小企业信用担保机构风险补偿专项资金管理实施办法》(以下简称〈办法〉)，将安排中小企业信用担保机构风险补偿专项资金，对担保机构向福建中小工业企业和中小贸易企业提供银行贷款融资担保可能产生的风险给予无偿补助。

　　这一“降风险”的举措，能解中小企业融资之渴么？

　　“风险”二字惹人愁思

　　这个夏天，天气似乎不如往年那般炎热，不过，对于荆宇来说，却无比难熬。进入2008年以来，人民币升值、货币政策从紧、经营成本上升等不利因素始终相伴左右，他创办仅两年之久的鞋类加工企业，如今已到山穷水尽的境地。作为创办人、总经理，荆宇自言已经慌了手脚。要度过眼前的难关，解决资金问题是首要。“为此，我找了不少银行。说实话，每次走进窗明几净的银行大厅，我都有些紧张，这种地方不是像我这样的小企业主的乐园。”

　　荆宇告诉记者，虽然国家出台了不少鼓励银行加大对中小企业放贷的政策，但在企业实际申请贷款的过程中，银行放贷门槛并没有下降多少。“开始我想把厂房作为抵押物，可银行方面说，租用土地建的厂房不能作为抵押物；拿机器设备作抵押，又说新办企业的机器不接受。想来想去，我用自家的房子总可以贷到款吧。”于是，荆宇带齐了房产证等文件，来到泉州某商业银行，结果仍旧碰壁。“85年的房子，面积120平方米，原本以为贷个二三十万没问题，可银行方面说，房龄超过10年的基本不予考虑。”银行客户经理建议荆宇，如果没有可用的抵押物，可以试试担保贷款，“只要找一家愿意提供担保的担保公司就行了”。

　　在生意伙伴的介绍下，荆宇联系了一家担保公司。随后的进展还算顺利，虽然这家担保公司也要求采用质押的担保方式，不过，租用土地自建的厂房和机器设备都可以作为抵押，荆宇满心欢喜。

　　不过，问题很快就出现了。根据厂房、设备估价，这家担保公司只能提供10万元的贷款，即使加上房产作抵押，担保金额也和荆宇的需求金额相去甚远。“全部的家当都摆在那了，无论如何不能这么低。”荆宇很是无奈，之前银行处处要质押物，如今担保公司对质押物放低要求，金额却也低了不少。而根据荆宇企业的经营状况，担保公司也只给出了2.5万元的信用担保额度，这对荆宇的企业来说仍是杯水车薪。对方告诉荆宇，“我们本就是在风险中讨生活的，而且在银行我们已经存入1：2的保证金，存100万才能贷200万，大部分资金因此‘套牢’，再担不起任何风险”。

　　和担保公司的谈判还在继续，荆宇希望对方提高贷款额度以解燃眉之急，而担保公司却碍于“风险”爱莫能助。事实上，类似的情况每天都在不同的企业发生。厦门大学财政系副教授叶宝珠告诉记者，信用担保额的放大倍数是担保机构融资能力的象征，一般来说，信用担保额可以达到注册资金的5-10倍。而目前福建省担保机构的信用额放大倍数大多只有2倍左右，资产大部分“入质”银行，面对风险系数较高的中小企业业务，担保机构自然会有所选择。

　　以泉州市为例，据泉州地税局直属分局工作人员介绍，目前泉州市注册成立的担保公司近20家，但仅有两三家涉足中小企业信用担保业务.

　　无偿补助降低风险

　　面对中小企业业务，如何降低风险，是福州中联信担保有限公司总经理陈文山一直思索的问题。“我的感觉是，银行来找我，看中的无非是中联信1亿元的资本金存款，虽然他们从来不明说。”陈文山告诉记者，近年来，福建省在扩充担保机构的资本金方面做了很多努力，目前，福建省大大小小的担保机构共有130余家，在保责任余额达到50多亿元。

　　“但这里面有个很大的认识误区。”陈文山直言不讳，担保机构的资本金固然重要，但一味强调其多寡，只会造成银行普遍重视担保公司的注册资本，而对其风险管理能力视而不见。“这就像一个拥有最好赛车的F1车手，并不一定拿到总冠军一样，关键还要看担保公司的风险管理能力。”

　　在陈文山看来，既然银行不愿意承担中小企业业务的风险，那么就由担保公司来承担，而前提是，担保公司有足够的风险管理能力。

　　《办法》的出台，显然体现了这一思路。据福建省财政厅有关人士介绍，中小企业信用担保机构风险补偿专项资金，将根据财政年度预算安排的风险补偿专项资金规模，以专项审计为基础，对为中小工业企业提供银行贷款融资担保的担保机构，按年度担保额8%的比例补偿；对为中小贸易企业提供银行贷款融资担保的担保机构，按年度担保额5%的比例补偿；对中小企业信用担保机构间的联保和再担保业务，按其担保责任所占比例计算担保额。对同一企业年度融资担保责任总额超过注册资本15%，按注册资本15%的比例计算风险补偿资金；对单笔融资担保额超过800万元，按800万元计算风险补偿资金。

　　同时，《办法》还给出了最高补偿额度，即对具有独立法人资格的单个担保机构每年度最高补偿金额不超过150万元。

　　事实上，财政给予担保机构风险补偿的做法，在国内并不鲜见，早前厦门市就专门设立了中小企业贷款担保服务项目补助资金，通过对贷款风险的分担、担保机构的补助、信用担保服务的奖励，建立了一套中小企业贷款风险分担、补偿和激励机制，为厦门的担保机构“补身子”。

　　叶宝珠表示，从实践效果看，这样的举措是比较成功的。据统计，目前福建省约有47%的中小企业通过民间借贷进行融资，45%通过银行或信用社贷款，其余的是财政补贴等，民间借贷利息较高，而银行贷款门槛不低，“可以想见，一旦担保机构放低门槛，扩大业务量，这些中小企业自然会涌向担保机构寻求融资。”叶宝珠认为，由于资金和信用授信额度的限制，担保机构普遍是以中小企业业务为主，但福建省中小企业数量庞大，在经营环境日益趋紧的当下，其资金需求空前，现有的担保机构远远不能满足企业的融资需求。因此，《办法》的出台可谓是恰逢其时。而据福建省财政厅上述人士介绍，今年风险补助项目申报已经开始。

　　中小企业备受“款”待

　　《办法》的出台，不仅降低了担保机构可能要面临的风险，更为实际的是为其带来了高收益。“要知道，目前担保公司开展融资担保收取的担保费一般在担保额的5%以下，《办法》实施后，如果项目申报成功，也就意味着我们每做成一笔成功担保，就能获得原来两倍以上的收益。即使担保失败，所受的损失也有了一定的补偿。”陈文山告诉记者。事实上，由于担保门槛较高，并实行严格的担保程序，目前各担保公司的坏账率极低，“近乎于零”，有了专项资金，担保机构无疑会加快开展中小企业业务，并适当降低担保门槛，从而使更多的中小企业受益。

　　试以一家注册资本为5000万元的担保公司为例，按资金1年周转1次计，其每年可提供的担保额大约为1亿元，以担保费5%的标准，这家担保公司每年的收益为500万元，而获得的风险补偿可达到最高的150万元。叶宝珠预计，“由于收益率大幅增加，甚至可能出现担保机构追逐中小企业的现象”。

　　事实上，政策出台后的不到一个月内，已经出现了这样的苗头。采访中，泉州市恒发担保有限公司一位业务负责人许先生向记者介绍说，今年上半年，该公司办理的中小企业融资担保业务只有20多起，担保金额不足1800万元。《办法》出台后，该公司在第一时间作出反应，不到20天，就为10多家中小企业办理了融资担保，担保金额超过500万元。“我想接下来同行企业都会更为注重这块业务，我们公司在稳住老客户的基础上，也会不断地拓展一些新客户。”

　　“对于担保企业来说，中小企业业务有着庞大的市场发展空间，”叶宝珠认为，在福建省，家族式企业仍然占了很大比重，许多中小企业间存在着连带关系，股份组成复杂，一般的民间借贷容易产生“三角债”等纠纷。因此，如果不是在别的地方“碰壁”，中小企业并不会求助于情况复杂的民间借贷。因为通过担保公司进行贷款，不仅能降低中小企业的贷款成本，也规范了借贷市场，企业和担保机构都能从中受益。

　　叶宝珠表示，《办法》的出台，一方面降低了担保机构的经营风险，在提高风险管理能力的同时，担保机构会不断深挖中小企业业务；另一方面，通过其自身发展壮大，吸引更多民间资本进入，福建担保业将走向联合壮大的发展之路，为更多的中小企业解决融资问题。