江浙纺织的信贷救赎之路

　　生意社3月24日讯　“这些大型企业有花不完的钱，也有还不完的债。”这是两年前，江苏一家企业老总对于大型企业信贷问题的描述。在他看来，银行对于这些大型企业有着“痛并快乐”的“慷慨”，而这份“慷慨”对于中小企业来说似乎遥不可及。

　　2008年底，一项由中国纺织企业家联合会和中国纺织工业协会统计中心联合组织实施，针对中国纺织企业经营管理者的专项问卷调查结果显示：企业流动资金紧张的占38%，融资困难的企业也达到35%。受2008年从紧的货币政策的影响，纺织企业特别是中小企业从银行贷款的难度进一步加大，一些企业出现资金链断裂，仅有14%的企业认为“资金充足”。

　　纺织工业振兴规划出台后，全国纺织服装产业集群纷纷加大财税金融支持，对基本面较好但暂时出现经营和财务困难的企业给予信贷支持，同时加大中小纺织企业扶持力度，鼓励担保机构提供信用担保和融资服务，减轻纺织企业负担。

　　绍兴：破解“连环担保圈”

　　2008年，华联三鑫、江龙控股等几家大企业遭受资金链断裂而重组的事件让人触目惊心，如果没有绍兴地方政府的快速出手，恐怕崩盘的就不止这几家了。

　　在浙江绍兴，大型纺织企业之间担保、互保和反担保关系回环往复、相互勾连，曾经形成了强大的资信联盟网络。在经济景气的时候，一荣俱荣的绍兴担保圈无疑风光无限。受全球金融危机的影响，这种连环式的信用担保体系则使得对外依存度极高的绍兴纺织业一旦遭遇危机，则一损俱损。

　　此外，绍兴的大型企业筹措资金，除了银行贷款还有一条“生路”，那就是民间融资，而民间融资的不规范和高成本，加速了企业的财务危机爆发。面对纺织业连环担保危机，绍兴政府强势护盘，开出了批量挽救“药方”：一是最快速地推进企业重组，二是稳定银行阵营，三是以政策优惠化解担保风险。

　　“我们建立了困难企业的预警机制和高危企业风险报告机制，切实加强了企业经营风险的防范预警，加强了对重点企业、重大投资项目大额资金使用流向的监管。为加强要素保障，我们还制定出台了促进金融创新发展的政策措施，引进了浙商、兴业、光大等银行机构。同时，我们开展村镇银行、小额贷款公司试点，着力缓解企业资金链紧张等问题。”浙江省绍兴市委书记张金如表示，绍兴市级财政专门拨出两亿元建立政府创业引导基金。

　　近日，绍兴中国建设银行绍兴市分行还推出小额无抵押贷款，以满足中小企业的贷款需求。据中国建设银行绍兴市分行公司客户部经理王乐云介绍，“中小企业无抵押小额贷款”(又称“诚贷通”)，是建行总行和美国银行2008年小企业战略合作项目成果，目前在全国只有浙江和深圳试点。该项贷款新产品的推出，旨在帮助解决中小企业融资难问题。在无需提供抵押品的情况下，中小企业可获得最高达100万元、最低50万元的贷款额度，有效期最长不超过1年(含)，经年审通过后，额度有效期自动延长一年。

　　盛泽：多管齐下度危机

　　“盛泽的情况和其他地区相比要相对好一些。”东方丝绸市场协会副秘书长沈莹宝表示，一方面，这几年盛泽地区纺织业的技术改造情况比较好，技术含量比较高，新产品层出不穷；另一方面，地方政府较早地采取措施，应对危机。2008年，针对融资等问题，盛泽镇政府对全镇的300多家大中型企业进行跟踪调查，全面了解信息，做了一系列的补救工作。

　　在江苏盛泽地区，小额贷款公司、以库存抵押贷款的信贷形式以及担保公司正在成为中小企业的融资新渠道和新方法。

　　沈莹宝告诉记者，以往盛泽的纺织企业融资似乎更青睐于银行，一方面，盛泽的纺织企业对资金筹措比较谨慎，充分估计了民间融资的财务风险，不敢轻易涉水；另一方面，在大型企业看来，盛泽民间不同于浙江，根本没有如此庞大的闲散资金可供利用。

　　小额贷款公司在盛泽是试点性的贷款机构，由一家大型企业联合几家企业和几名自然人共同创办。这种小额贷款公司主要面向中小企业进行贷款，手续比较简便，需要交纳一定的保证金，利息相对银行稍高。

　　此外，吴江丝绸集团有限公司联合中信银行盛泽支行，在交易所平台合作推出仓单质押业务。吴江丝绸集团有限公司的朱先生告诉记者，交易所会员单位可将其所有的纺织品原料存入指定的交收仓库，并以仓库出具的、在交易所注册的仓单为质权凭证，向结算银行进行质押融资。对于企业而言，这种业务可以盘活积压库存，拓宽融资新途径；对于银行来说，实现贷款业务新增长。朱先生说，由于这种贷款模式是在政府支持下进行的，所以贷款的利息并不会比银行高很多。

　　对于这种贷款方式，复旦大学上海物流研究院院长朱道立认为，盛泽是纺织企业集群地区，众多中小企业集中在一个有限的空间中，市场发达，信息公开，资金需求时间短、速度快。但是集群式企业融资，往往企业信用违约相关性大、固定资产同质性强，如果遇到倒闭则变现价值低，风险较大。“因此，传统的以不动产为抵押的融资模式不适合集群式中小企业融资，动产质押融资则可以很好地控制风险。”朱道立表示。

　　另外，盛泽地区的担保公司及典当行，业务对象几乎都是面向中小企业，具有“短、平、快”的显著特征，成为中小企业融资的有益补充。

　　“融资不能从根本上解决问题。”沈莹宝告诉记者，今年，盛泽镇政府和东方丝绸市场管委会共同出资3000万元，重奖“交易量大、外贸销售好、科技创新水平高、服务好”的纺织服装企业。“不论资金的多少，这至少表明了政府引领企业转型发展的积极态度。在政府的支持下，积极进行科技创新、进行产业升级才是企业度过危机的最好办法。”沈莹宝对盛泽纺织业的前景充满信心。