2010年一季度棉纺织行业运行分析

　　生意社4月28日讯　据国家统计局数据显示，2010年1~2月，我国棉纺织行业产量快速增长，出口大幅回升，各地投资热情高涨，行业效益也取得了明显增长。据中国棉纺织行业协会对大部分企业家的调查显示，他们对行业上半年发展情况看好，没有近忧，但下半年人民币升值的预期和生产要素成本的大幅上升给他们带来了远虑。

　　2010年1~2月，我国棉、化纤纺织加工业规模以上企业主营业务收入1496.39亿元，与去年同期相比增长29.63%。规模以上企业累计纱产量为358.22万吨，同比增长26.52%；累计布产量为100.82亿米,同比增长50.98%。我国棉纺织品及棉制服装累计出口111.59亿美元,同比增长24.31%，棉制纺织品及棉制服装均恢复增长。

　　纱布产量恢复增长

　　据国家统计局统计，2010年1~2月，我国规模以上企业累计纱产量为358.22万吨，同比增长26.52%；累计布产量为100.82亿米,同比增长50.98%。

　　下图是我国从2006年起至2010年每年前两个月累计纱布产量的增长情况图，可以看出今年前两个月纱布产量呈现出大幅增长的态势，无论是产量还是增速都超过了过去5年。据了解，今年以来由于企业签单顺利，纱布生产确实出现了较为明显的恢复，加之原料价格推高了纱的价格，市场上棉纱供不应求，产量与往年相比实现了大幅增长。此外，部分棉纺织企业趁着危机苦练内功，提高技术装备水平，去年年底至今年年初一些先进装备陆续投产，也推高了前两个月的纱产量。就数据分析来看，纱布产量增长原因有两点：一是2008年经济普查工作在去年年底已基本结束，普查中发现的一些新增企业陆续进入统计系统，从而推高了今年年初的纱产量。二是受2008年下半年开始的全球性金融危机的影响，去年同期我国纱产量几乎是零增长，布产量甚至出现了负增长，这一较低的基数也使得今年同比增长速度明显加快。

　　2010年1~2月我国主要地区纱布产量增长情况

　　上表是占我国80%以上产量的纱布大省的生产情况。可以看出，除山东、湖北两省外，其余四省纱产量同比增长速度均超过全国平均水平，尤其是河南省纱产量净增15.39万吨，是全国增量最多的一个省，占全国纱产量同比增长量的五分之一。布产量增长较快的是浙江、河北两省，仅浙江一省净增布产量20.58亿米，占全国布产量同比增长量的60.44%。从具体品种来看，浙江省今年增长的布产量主要集中为棉混纺布，它在全省布产量的比重由去年同期的14.11%上升到今年的35.86%，但我们认为这其中可能包括了一些其他织物。

　　出口出现好转

　　2010年1~2月，我国棉纺织品及棉制服装累计出口111.59亿美元,同比增长24.31%，棉制纺织品及棉制服装均恢复增长。其中棉纺织品累计出口28.46亿美元，同比增长23.39%，棉制服装累计出口83.13亿美元，同比增长24.63%。从下图可以看出，棉制服装出口的恢复是这两个月棉纺织品及棉制服装出口增长的主要动力，其出口贡献率达到了75%，而棉纺织品的出口贡献率仅为25%。棉制服装出口的恢复提高了出口产品量，推动了国内上下游产业链的发展。

　　2010年2月棉纺织服装分地区出口情况单位：亿美元%

　　上表是我国棉纺织品及服装的5个主要贸易市场的出口情况。可以看出，全球的需求基本呈现恢复性增长。与去年同期相比，欧盟和东盟两个市场呈现出较为明显的恢复性增长。欧盟市场的主要增长点是棉制服装，它对我国棉制服装出口贡献率达到26.41%；东盟市场的增长点则集中在棉纺织品，它对我国棉纺织品的出口贡献率达到7.32%，分别列这五大贸易市场之首。此外美国市场也有了一定程度的恢复，尤其是棉制服装的出口，同比增长了42.73%。受国内经济不景气的影响，日本市场则继续下滑，仍然呈现出负增长的态势。

　　从主要的棉纺织产品来看，2010年1~2月，我国棉纱线累计出口7.27万吨，同比增长29.07%；棉织物累计出口10.86亿米，同比增长34.24%。

　　具体来看，棉纱出口的增长量中93%为精梳纱，加之目前精梳纱的价格平均比普梳纱的价格高900美元/吨，使得棉纱的出口金额同比增长了52.04%。同样，如下图所示，棉织物产品中纯棉布的比重上升了近15个百分点，色织布(不含牛仔布)、牛仔布比重则上升了4个百分点。以上数据表明，棉纺织品的出口结构也开始恢复，纯棉优质产品受到市场欢迎。

　　国际贸易市场本身的恢复加上产品出口结构的微调，表明我国棉纺织品出口的确有了好转的迹象，但人民币的被迫升值以及愈演愈烈的贸易保护主义就像是悬在出口企业头上的两把利剑。因此这种好转的趋势能否继续，成为每个出口企业忧虑的事情。

　　效益取得明显增长

　　2010年1~2月全国棉、化纤纺织加工业规模以上企业主营业务收入1496.39亿元，与去年同期相比增长29.63%；主营业务利润(含三费)162.44亿元，同比增长高达53.98%；企业亏损面为15.86%，较去年同期下降5.27个百分点，且亏损金额同比下降了38.46%，可见企业扭转亏损局势的趋势逐步明朗，较之相比盈利企业的盈利额同比增长62.33%，改变了去年盈利额同比为负数的局势。此外，与去年同期金融危机时企业资金紧张的形势相比，在目前市场形势向好、产销率同比提高的情况下，企业的存货同比却增长了16.09%。

　　2008~2010三年同期主要经济指标对比

　　从上表得出以下分析：2010年全国棉、化纤纺织加工业规模以上企业主营业务收入同比增长幅度小于出口交货值同比增长幅度，同时利润总额较去年同期翻了一番，利润率也接近去年同期水平的两倍，一方面企业通过淘汰落后生产能力和对生产设备进行技术改造来提高劳动生产率，推动企业利润率的提升，另一方面非营业性收入带来的利润仍占有很大的比重，对企业利润总额起到了一定的支撑作用。较2008年同期相比,除出口交货值有所减少外,其他上述三个指标均有不同程度的增长,其中主营业务收入增长28.52%,利润总额增长82.70%,利润率增长1.29个百分点。

　　各地投资呈现快速增长

　　2010年1~2月全国棉、化纤纺织加工业固定资产实际完成投资52.88亿元，较上年同期增长30.95%，与2008年同期相比增长2.19%，因2009年同期基数较小，故增长率略显过高。新开工项目127项，比去年同期增长30.93%，较2008年同期增长17.59%。目前市场上产销两旺的形势拉动了投资者的积极性。

　　全国棉、化纤纺织加工业固定资产实际完成投资同比与新开工项目数在2010年第一季度又同时大幅增长，同比都从去年第二季度开始转负为正，均超过30%。

　　从实际完成投资情况看，东部、西部投资分别占比60.1%和9.8%，较去年四季度分别增长5.6和2.1个百分点；中部投资占比30.1%，较去年四季度减少7.68个百分点。受新开工项目增长的影响，江苏省、河南省和山东省实际完成投资额较多，其中江苏省占到投资总额的34.5%；较去年同期相比，增长速度最快的依次为新疆自治区、重庆市和江苏省，其中前两者均属西部地区，但由于去年同期基数较小，增速较为明显。

　　从新开工项目数上看，东部、西部分别占到全国新开工项目总数的55.9%和12.6%，较去年四季度分别增长了3.8和4.8个百分点；中部投资占比31.5%，较去年四季度减少了8.5个百分点。

　　2010年东、中、西部地区投资和新开工项目占比图

　　市场呈现繁荣景象

　　原料：延续价格上扬态势。棉花价格呈现先微跌后大涨态势，2009年第一季度之后行业呈现快速复苏，到2010年第一季度，尤其元宵节之后，原棉价格大幅攀升，标准级棉花平均价格同比上涨了33%。粘胶短纤价格一路上升，涤纶短纤小幅震荡。市场上与粘胶短纤混纺产品逐步增多，带动了产品的需求，使得价格不断上涨，同时上游原料棉籽棉浆粕价格的上涨也是影响因素之一，2010年第一季度代表品种平均指数较上年同期增长了57.78%。

　　2009年~2010年第一季度化纤短纤的价格走势

　　纱布：价格受上游原料和需求的硬性拉动而上涨。纱线市场不仅价格呈现出快速上升的趋势，销售也呈现出一片火爆景象。一方面上游棉花、粘胶短纤和涤纶短纤价格以及劳动力成本上涨，都拉动纱线价格的上涨，另一方面织厂为了降低接收下游订单的生产成本，在纱线价格上升的时期，要增加自身的库存量，导致市场成交活跃。另据了解，纺纱厂由于劳动力不足导致的开工率不足，进而使纱线出现一定程度的供应紧张，有些企业反映国内购纱困难，不得不进口纱线，2010年1~2月，我国纱线进口贸易呈现大幅增长，棉纱进口量同比增长了70.19%。

　　2009年~2010年第一季度纯棉纱线价格和坯布价格走势

　　坯布市场与以往表现有些不同，跟涨速度稍快一些，2月底结束价格稳定时期，开始呈现快速上涨，几乎一天一个价格，但涨幅受下游市场订单价格的影响而有一定的限制，CG C32指数2010年第一季度同比增长了15.28%，相对纱厂而言，布厂对原料价格上涨的消化能力较弱，如果棉花价格继续上涨，织造企业接单将收影响，企业经营压力也大。(纺织服装周刊)