郑棉期货：5月4日近强远弱 增仓缩量

合约代码	开盘价	最高价	最低价	收盘价	前结算价	结算价	涨跌	成交量		持仓量
								今日	累计	今日变化	累计
CF005	16760	16820	16725	16800	16725	16775	50	1618	14583186	-258	17236
CF007	16930	17025	16915	17015	16925	16985	60	2722	164352	1538	17628
CF009	17255	17335	17230	17280	17250	17280	30	48718	14197243	2588	137624
CF011	16900	16940	16860	16860	16895	16890	-5	3122	312372	372	30666
CF101	16895	16945	16840	16850	16885	16885	0	105280	1813122	3392	143172
CF103	16970	17045	16955	16955	16995	16990	-5	1304	63378	-156	12206
成交总量:162764 ，持仓总量:358532 ，今日持仓量变化:7476

注：1、成交量、持仓量：手（按双边计算);2、涨跌：今结算价与前结算价之差;3、成交量：盘面成交量与期转现量之和。

    生意社5月4日讯　 郑棉市场情况：5月4日，五一假期期间纽期反弹后下滑，影响今日郑棉主要合约低开，CF1009合约早盘下探后在多头买盘推动下冲高，午间调整，午后多头逢低推高期价回升盘整，日线形成低开阳线星，日内成交量萎缩，持仓量小幅增加；CF1101早盘大幅震荡后追随近月增仓冲高，随后在空头卖盘打压下波段下滑，尾盘多头平仓盘压制期价快速收低，日线形成低开1/2上影线的阴线，日内成交量较前一日下降，持仓增加。CF1009合约日成交487178手，日增仓2588手，终盘持仓量137624手；CF1101合约日成交105280手，日增仓3392手，终盘持仓量143172手。
    相关市场情况：周一NYBOT棉花期货因式分解需求前景疲软及技术性抛售的影响下跌。今日CNCE电子撮合交易成交30160吨，盘面震荡走高，成交继续火爆，订货量有所减少。
    基本面情况：现货报价依旧保持稳中有升，个别地区价格上涨幅度有所扩大。明天就是五一小长假了，这个小长假是否能成为棉价波动的分水岭，值得关注。一方面，据最新消息显示，目前新疆出疆车皮数量明显增加，日均装车量达338车，比4月前期日均装车量多出108车。目前新疆库存的139万吨棉花，预计在8月上旬能够全部运送至内地。另一方面，五一节前，中小型纺织厂采买积极，大厂方面库存充足，尚不需解燃眉之急，但是小厂一直是随买随用，加上现货市场供货紧张，节前这两天采购积极，而其中新疆棉的采购热情居高不下。4月30日中国棉花价格指（CCIndex328）16456元/吨，涨30元，527级棉到厂均价15211元/吨，涨8元。
    中国人民银行决定，从2010年5月10日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，农村信用社、村镇银行暂不上调。 这是今年内央行第三次上调存款准备金率，前两次分别在今年1月18日和2月25日。
    技术面分析：上周五美棉指数及7月合约反弹收阳线，日线验证了20日均线的支撑作用，但是反弹受到10日均线压制，周一期价回落收低，日线形成两阴夹一阳的利空格局，目前5日、10日均线呈反向交叉，技术面化为中性偏空，后市可关注20日均线的支撑作用；7月合约60分钟图形成盘整区间后向下突破，短线形态亦走弱，当日未击穿上周四低点，RSI7超卖，今日早盘止跌盘整可视为对摆动指标的修复，如今晚形成横向盘整，整理结束后可能继续下探，短线可关注82.3美分一线的支撑作用。以周线形态分析，上周美棉指数阴线，期价下试5周均线止跌，技术上可视为调整行情，长线尚未出现反转信号。
    今日郑棉CF1009合约低开盘整收阳线星，期价测试5日均线获得支撑，盘中期价再创新高，技术面保持利多格局；60分钟图形低开反抽后形成横向盘整，短线受到10均线的支撑，技术面可视为突破后的横强市震荡格局，短线虽然滞涨但仍维持强市排列。
    郑棉CF1101合约低开反抽后回落收1/2上影线的阴线，期价上试前一日高点受阻，终盘未破前两日盘整区间下轨，长线格局相对利多；60分钟图形低开受到20均线支撑反抽，终盘下破20均线并于30均线位收弱，结合前两日交投情况来看，自28日以来期价调整均受到20均线支撑，今日下破均线并构成弧形下滑的雏形，短线走势偏弱。结合交易行为分析，今日CF1101合约早盘冲高后增仓下行，尾盘放量回落，疑为主力资金逢高建空对锁后减持多单。
    操作建议：郑棉CF1009合约多单谨慎持有，反向止盈位分别参照17180之下；CF1101合约多单全部出局，暂时观望。（个人观点，仅供参考）黄 涛