棉纺协会：2010年上半年棉纺织行业经济运行分析

　　生意社8月4日讯　国际货币基金组织(IMF)在最新《世界经济展望》中预计，全球经济将在2010年增长约4.6%，而2011年各经济体增长速度都将放缓。从经济数据看，国内市场复苏局面比较明朗，但近期也出现了抑制持续复苏的因素，在两种预期的博弈下，全球经济面临不确定的节点。就棉纺织业而言，2010年上半年纱布生产、出口以及投资、就业、效益等方面的数据都表现不俗，一定程度上反映了复苏的效果。

　　纱布生产平稳增长市场仍有需求空间

　　据国家统计局统计，2010年1~5月，我国规模以上企业累计纱产量为1021.31万吨，同比增长17.41%；累计布产量为238.88亿米,同比增长17.38%。纱布产量增速较今年1~2月累计同比增速相比均有所放缓。

　　今年以来纱布生产较为平稳，单月产量相差不大，与去年同期相比始终维持着一个较为稳定的增长速度，尤其是布产量已经完全由去年同期的负增长逐步恢复到了现在的正增长，并且增长速度达到两位数。

　　1~5月累计纱产量较大的前三个省为山东、江苏和河南，均超过百万吨；其中山东、江苏纱产量增长贡献率排在前两位。从同比增速来看，河南、湖北、浙江和福建省同比增速均超过全国平均水平。据来自企业方面的信息，河南、河北两省产能有所下降，其纱产量有待进一步确认。

　　1~5月累计布产量较大的前三个省为浙江、山东和江苏，增长较快的是河北、湖北和河南，其同比增速均超过平均水平，三省合计布产量增长贡献率达20.3%。

　　2010年1~5月，我国梭织服装产量同比增速达20.36%，比梭织布的增速同比高出近3个百分点，也表明了终端产品市场对布产量的需求仍存在一定的空间。

　　据我国海关统计，2010年1~5月我国累计进口棉纱35.47万吨，同比增长38.18%；净进口量24.08万吨，较去年同比增长41.9%。无论是实际进口量、净进口量，还是同比增长速度都达到了近5年以来同期的最高水平。这表明国内市场对于纱的需求比较旺盛，但由于国内棉花市场价格因素和棉花品质的要求，国内市场对于棉纱的需求通过进口补充来满足。

　　由此可见，我国纱布总体生产呈现稳定态势，而国内市场的需求不仅仅满足于我国自身的产量，从进口情况可以看出对于国际纱布市场仍保持一定的需求空间。

　　上半年出口平稳下半年难以预测

　　2010年1~5月，我国棉纺织品及棉制服装累计出口276.17亿美元，同比增长16.49%，其中棉纺织品累计出口84.52亿美元，同比增长21.93%，棉制服装累计出口191.64亿美元，同比增长14.24%。

　　2010年春节以来，棉纺织品及棉制服装出口额较2009年同期均逐步回升，整体上看已基本恢复至2008年危机前的同期水平，其中价格因素也起到了一定支撑作用。其中棉制纺织品出口贡献率达到了38.88%，与一季度相比有较为明显的提升。

　　与去年同期相比，美国和东盟市场增长较快，香港市场较为平稳，日本市场则继续下滑。虽然目前我国对欧盟出口总额仍排在首位，但受欧洲整体经济的影响，我国3月、4月对欧出口，尤其是占比较大的服装，同比增长速度出现明显下滑趋势。受此影响，加之人民币升值预期等因素的影响，多数企业对下半年出口的增长形势不看好。

　　据海关统计，2010年1~5月，我国棉纱线累计出口23.99万吨，同比增长18.63%；仍低于2008年同期水平6.5%；棉织物累计出口29.92亿米，同比增长24.49%，高于2008年同期水平9.9%，可见虽然并非所有的经济体和国家的需求市场都向好，但是依靠东盟和美国两大市场的拉动，国外市场总体需求的提升比较明显。

　　具体来看，棉纱出口中精梳纱占到82%，其出口贡献率更是超过了99%。棉织物出口中，2010年5月单月色织布和牛仔布出口量和出口金额都出现小幅下滑；坯布仍保持增长，且纯棉坯布的出口贡献率达到了166.16%，而混纺坯布出现了负增长。以上数据表明，棉纺织品的出口产品结构已基本恢复并保持稳定。

　　从影响因素上看，全球经济的逐步恢复是拉动我国出口增长的主要因素，从新一轮的欧洲主权债务危机和美国近期一系列经济数据，以及国内的发展环境来看，棉纺织品出口在下半年能否继续保持增长难以预测。

　　原棉市场价格大幅上升产品跟涨节奏由快趋稳

　　去年国内棉花产量700万吨，本棉花年度已发放配额360万吨左右，预计2009/2010年度纺织企业用棉1100万吨，与中国棉纺织行业协会去年预测的用棉量基本相符。

　　今年棉花市场的主要特点是：企业库存相对较高，市场成交缓慢，价格较2009年同期高位徘徊。从3月开始市场变化明显，3月底较月初的价格每吨上涨1100多元。5月中，尽管国家增发了80万吨进口棉花配额，但受印度棉禁运政策的影响，市场总体资源趋紧的形势加剧，棉价每吨再次上涨1000元，7月初价格达到18500元/吨。1~5月，我国累计进口了137万吨原棉，同比增长1.4倍，进口单价也同比上涨了37%。

　　涤纶和粘胶短纤今年上半年的走势基本一致。涤纶短纤在从年初的9800元/吨上涨至4月中旬的10800元/吨，4月下旬开始逐步下跌，上半年即将结束的时候，价格翘头上升，然而纱线的需求并无明显增长，相对于纯棉产品来说化纤纱线的库存相对充裕。

　　粘胶短纤上半年两个季度的表现迥异，第一季度企业生产库存较低，需求顺畅，价格稳中有升，进入第二季度，下游纱线价格持续下行，短纤的价格被随之拉下，改变了2009年上半年上涨的旺势，6月底随着库存的消耗，需求有所增加，价格开始回升。

　　纱布曲线走势跟棉花走势趋同。在年初的1~2月平稳运行之后，受需求带动，价格随原料上涨而跟涨，没有出现明显滞后情形。5月下旬至6月中旬市场现货趋紧，价格再次大幅上升。7月中旬市场出现逆转，企业接单数量减少，价格也在成交时出现一定幅度的让利。

　　坯布市场1~2月价格稳定，3月初有了一个跳跃式增长，之后持续稳步增长。色织布上半年的订单也非常充足，但由于纱价持续高位运行，而下游面料价格上涨受制，色织企业的利润可能受一定程度的影响。坯布价格跟涨速度有一定的滞后期，但下降趋势紧跟棉花和纱线的步伐。

　　投资继续保持增长产业转移渐显成效

　　2010年1~5月，我国棉、化纤纺织加工业(以下称棉纺织行业)累计实际完成投资276.0亿元，较去年同比增长11.14%；新开工项目数753个，与去年基本持平。

　　从分地区上看，2010年1~5月东部实际完成投资占全国比重51.1%，较一季度占比减少9个百分点；中部占比38.5%，较一季度占比增加8.5个百分点；西部占比10.4%，较一季度增加0.6个百分点。从变化情况上看，2010年1~5月东部实际完成投资同比减少4.4%，中部和西部同比分别增加27.8%和62.4%，一定程度上体现出了我国正在有序地实施产业转移政策并取得的效果。

　　从分省来看，1~5月我国棉纺织行业累计完成投资较多的前三个省份依次为河南省、江苏省和山东省，分别为47.4亿元、41.0亿元和37.1亿元；同比增长较快的前三个省份依次为甘肃省、重庆市和湖北省，均属于中部和西部地区，由于基数较低的原因，尤其是甘肃省去年同期投资只有1161万元，故其同比增速高达906.1%，另外两省同比增速分别为96.0%和90.8%。

　　江苏省、河北省投资增长同比为负值，原因是去年同期投资水平较高，尤其是河北省去年1~5月实际完成投资达到42.0亿元，而今年同期为26.0亿元。

　　效益指标全面向好未来走势仍不确定

　　2010年1~5月，我国棉纺织行业规模以上企业数11773户，较今年1~2月企业户数增加49户，较去年同期相比增长了约3%；其中亏损企业数1459户，较去年同比下降了24.4%；亏损面占到12.39%，较今年1~2月亏损面下降了3.5个百分点，较去年同期下降了5.5个百分点。

　　2010年1~5月，我国棉纺织行业规模以上企业出口交货值360.4亿元，同比增长29.2%，接近2008年同期水平；主营业务收入、利润总额和主营业务利润这三个指标值均达到“十一五”以来近五年的同期最高水平。

　　其中，主营业务收入4471.3亿元，同比增长29.2%；利润总额206.6亿元，同比增长75.0%。2010年1~5月，我国棉纺织行业规模以上企业利润率为4.62%，高出纺织行业利润率约0.2个百分点，较1~2月利润率提高了0.3个百分点，较去年同期水平提高了1.3个百分点。

　　2010年上半年，我国棉纺织业在众多不确定因素的影响下取得了良好的开局，多数指标已恢复到2008年金融危机前的水平，但是拉动指标向好的利好因素仍存在较大的不确定性。

　　行业处于由恢复向好向稳定增长过渡的关键时期,企业生产成本压力进一步增大，尤其是棉花价格持续走高，人工成本优势逐渐弱化，人民币升值将削弱出口企业的利润。企业出口接单受到人民币汇率变化的风险及议价能力的制约，欧洲债务危机致使欧盟订单数量下滑，美国市场复苏略显无力，日本市场份额被东盟国家争抢，同时不断遭到国际贸易保护主义贸易摩擦的重击。国内市场棉花、纱线价格上涨向下游市场传导受阻，服装行业CPI下降。

　　至此，中国棉纺织行业复苏路上坎坷之多，未来走势的不确定因素之多是前所未有的。(中国棉纺织行业协会)