莱茵哈特:重要短线支撑位在88.7美分及86.30-85.75美分(9.10)
生意社9月13日讯 纽约期棉-本周利好消息增多,尤其是来自中国的消息,利好消息刺激价格攀上90美分/磅(12月合约),之后坐守在93美分,期棉和期权成交量都非常好。本周近月合约的连续图表创下15年新高(不考虑2008年3月综合价格活动)。
目前的行情始于7月下旬,在34个交易日里只有3个交易日收市价损失50点,或者更多一点。这清楚地表明,到目前为止,市场的看涨能量很强大。
投机基金净多头部位(根据最新的商品期货交易委员会期货期权报告)再次增加,虽然增加幅度小于前几周。几乎增加了2500手,相比之下,前四周每周增加数量在6500手和16000手。
本周期棉期权部位迅速扩大,加大了隐含波动率。目前的交易区间较上月提高5-7点(基于最活跃合约的涨幅)。
从本周市场行情看,有迹象显示,短期上行价格枯竭,但目前尚无迹象显示,市场立即变换风向并保持一个持久趋势。考虑到市场走势,与以往相比,现在更难预测市场在什么时候形成重要顶部。
总之,被普遍看好的图形在短时间内不会受到任何严重威胁,重点和关键支撑位距离目前价位相当远,但是,大规模的后拽能量可能越来越大。短线重要支撑位在88.70美分和86.30-85.75美分。阻力位在92.50, 93.00美分和94.60美分。
美国农业部9月10日报告 2010年数据(百万包,480 磅/包,括号中是上次报告数据)
美国产量及消费量 |
2008/09 |
2009/10 |
2010/11 | ||||||||||||||||||
年初库存 |
(10.05) |
10.05 |
(6.34) |
6.34 |
(3.10) |
3.00 | |||||||||||||||
产量 |
(12.82) |
12.82 |
(12.19) |
12.19 |
(18.53) |
18.84 | |||||||||||||||
消费量 |
(3.59) |
3.59 |
(3.40) |
3.45 |
(3.40) |
3.60 | |||||||||||||||
出口 |
(13.28) |
13.26 |
(12.00) |
12.04 |
(15.00) |
15.50 | |||||||||||||||
期末库存 |
(6.34) |
6.34 |
(3.10) |
3.00 |
(3.20) |
2.70 | |||||||||||||||
|
美国农业部/世界产量与消费量
美国产量及消费量 |
2008/09 |
2009/10 |
2010/11 | ||||||||||||||||||
年初库存 |
(60.69) |
60.61 |
(60.53) |
60.44 |
(47.58) |
46.98 | |||||||||||||||
产量 |
(107.16) |
107.14 |
(102.15) |
101.15 |
(116.85) |
116.95 | |||||||||||||||
消费量 |
(109.94) |
109.94 |
(117.71) |
117.2 |
(120.87) |
120.53 | |||||||||||||||
期末库存 |
(60.53) |
60.44 |
(47.58) |
46.98 |
(45.61) |
45.44 | |||||||||||||||
|
美国农业部/主要产棉国家
|
产量 |
消费量 | |||||||||||||||||||
|
2009/10 |
2010/11 |
2009/10 |
2010/11 | |||||||||||||||||
中国 |
(32.50) |
32.00 |
(33.00) |
32.50 |
(48.50) |
48.50 |
(50.00) |
50.00 | |||||||||||||
印度 |
(23.50) |
23.20 |
(26.00) |
26.00 |
(19.60) |
19.50 |
(20.40) |
20.50 | |||||||||||||
美国 |
(12.19) |
12.19 |
(18.53) |
18.84 |
(3.40) |
3.45 |
(3.40) |
3.60 | |||||||||||||
巴基斯坦 |
(9.60) |
9.60 |
(9.50) |
9.30 |
(11.50) |
11.00 |
(11.50) |
11.00 | |||||||||||||
中亚 |
(6.12) |
5.99 |
(6.97) |
6.97 |
(1.69) |
1.69 |
(1.73) |
1.73 | |||||||||||||
西非 |
(2.16) |
2.16 |
(2.66) |
2.76 |
(0.18) |
0.18 |
(0.18) |
0.18 | |||||||||||||
土耳其 |
(1.75) |
1.75 |
(2.10) |
2.30 |
(5.60) |
5.80 |
(5.70) |
6.00 | |||||||||||||
巴西 |
(5.75) |
5.35 |
(7.00) |
7.00 |
(4.40) |
4.40 |
(4.60) |
4.60 | |||||||||||||
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中国-郑州商品交易所市场连续几天投机交易放量,每个交易日的交易量超过或者接近100万个合约,相当于100,000个ICE合约。空盘量也在大幅度增加,现在达到426'000个合约。本周价格进一步上涨,11年1月合约几乎达到19,000元。
过去一周的交易主要受到天气忧虑的主导,尤其是山东省。新疆地区受暴雨影响较小,棉花生长期可能推迟两周。进口需求方面,2011年一季度进口主要来自美国和西非。中国坚持12月到货,但要求强度低于前几周。