2010年三季度棉纺行业运行分析

　　下图可见，坯布在我国棉织物出口中占绝对优势，色织布（不含牛仔布）呈现波浪式上升，牛仔布自3月份以来较为稳定。

　　纯棉与棉混纺织物进口同比增长一负一正。棉制纺织品进口中，2010年1~8月我国累计进口原棉195.2万吨，同比增长接近100%，其中8月份单月进口24万吨， 与5月、6月、7月单月进口量相比分别增加4.2、6.3、7.1万吨,9月单月进口20万吨。1~8月累计进口棉纱线合计73.3万吨，同比增长12.49%，其中普梳棉纱的进口量、进口额以及进口均价同比增速均为最快,与棉花价格的上涨相呼应，1~8月累计进口棉织物5.5亿米，同比下降6.14%,其中纯棉布进口量同比下降8.8%，纯棉类产品中同比降幅最大的为纯棉坯布；棉混纺布进口量同比增长11.34%，棉混纺产品中同比增幅较大的是棉混纺牛仔布和棉混纺坯布。由此可以看出，下半年以来我国国内市场对于棉花的需求仍然保持高位，由于国内生产原料价格和劳动力的因素，部分棉纺企业对于普梳棉纱的需求通过依靠进口来解决，同时国内市场由于棉花价格不断上涨,采购原料资金压力增大,使用非纯棉产品的需求增长。

　　进出口市场新格局已成型。我国大陆棉纺织品主要五大出口市场的市场份额合计占到57.4%，其中我国香港地区和东盟以绝对的优势占据前两位，且东盟市场以41.88%的同比增长速度位居榜首；相比之下，美欧市场仍处于复苏期，而我国大陆在日本市场的份额略显萎靡。

　　进口方面，此五大市场合计仅占进口总额的27.9%，可见我国大陆棉纺织品进口市场较出口市场相比更具多元化，其中东盟、日本和我国香港地区三大市场在我国大陆的市场份额更为突出，且东盟正以强劲的势头加快抢占我国大陆的进口市场份额，而日本和我国香港地区双双出现同比负增长；欧盟和美国则有不同程度增长。

　　运行质量好于往年

　　企业亏损面持续减小，从业人员平均数首现正增长。2010年8月我国棉纺织行业规模以上企业（以下称棉纺织企业）数量11934家，较今年5月企业户数增加161家，与去年同期相比增长3.24%，增速与今年5月份同比略有提高；其中亏损企业数1215家，同比下降了31.24%；亏损面占到10.18%，延续了今年上半年亏损面持续减小的趋势，较5月份再下降2.2个百分点，较去年同期亏损面下降了6.04个百分点，整个棉纺织行业呈现出空前的向好形势。

　　2010年1~8月我国棉纺织行业规模以上企业全部从业人员平均数252.5万人，与今年1~5月相比增加了约3.8万人，与去年同期相比增长1.15%,首次实现了自金融危机以来全部从业人员平均数同比的正增长。

　　各基本面指标全面持续不同速度增长。2010年1~8月我国棉纺织企业工业总产值（当年价）7918.11亿元，同比增长27.39%；出口交货值630.16亿元，同比增长29.11%；工业销售产值（当年价）7772.00亿元，同比增长27.95%；主营业务收入7768.93亿元，同比增长29.06%。上述四个指标基本上保持了今年上半年以来的高速增长。

　　2010年1~8月我国棉纺织企业主营业务利润806.68亿元，同比增长35.98%；利润总额370.15亿元，同比增长66.45%；此两个指标延续今年上半年以来同比增长的趋势，但同比增速明显放缓，较1~5月同比增速均下降约10个百分点。

　　利润率再创新高，人均贡献逐步提升。自2008年底金融危机以来，我国棉纺织行业利润率在2009年初探底后一路复苏有力，继今年5月棉纺织行业利润率达到历史同期最高水平之后，棉纺织企业再接再厉于8月又将利润率提高0.14个百分点至4.76%，再次创下历史新高并且全面超越金融危机之前的水平。在2008年1~8月至2010年1~8月棉纺织行业各季度利润率变化走势图中，利润率水平已形成“√”型走势。

　　投资占比、同比双双提高。2010年1~8月我国棉、化纤纺织加工业（以下称棉纺织行业）累计实际完成投资573.3亿元，占纺织行业实际完成投资的43.6%，同比增长15.08%，与今年1~5月份累计投资情况相比，占比提高了1.1个百分点，同比增速提高了将近4个百分点。2010年1~8月我国棉纺织行业累计新开工项目数1303个，与去年同期相比下降约1.7%。

　　分地区情况看，2010年1~8月中部和西部地区占比与前两年相比明显增长，尤其是中部地区增长幅度大于西部地区，东部地区占比下降幅度也逐年加大。从今年前三季度占比看，中部占比增长速度逐季减缓，西部占比上半年呈增长趋势而本季度出现负增长，东部占比则在本季度出现小幅反弹。

　　分省份看，2010年1~8月实际完成投资超过20亿的省份有九个，河南以实际投资100.7亿元高居榜首。与上半年相比，山东替代江苏位居第二，福建超出四川和陕西排第九名。同比增速最快的是湖北、江西和福建。

　　原料及产品价格双双大幅上涨

　　原料市场：原棉市场进入9月份，市场现货资源趋紧，新年度棉花减产预期增大。

　　从现货方面看，2010年开年企业原料库存相对较高，市场成交缓慢，价格较2009年同期高位徘徊。3月，月底较月初的价格每吨增加了1100多元，4月企业库存增加，采购减缓，价格平稳上涨；5月，宏观调控部门增发了80万吨进口棉花配额，但受印度发布棉花禁运政策的影响，市场资源总体趋紧的形势加剧，棉价再次上涨，涨幅也达到了1000元/吨；6月初国家宏观调控政策出台，继续增发80万吨配额，并制定了抛储预案，涨幅有所减缓；7月市场需求略显趋淡，加之宏观调控政策的影响，中旬第一次出现了本年下降趋势，到8月底每吨下降了350元；进入9月棉花价格几乎与日俱增，9月30日棉花价格达到了21890元/吨，较8月份低价上涨了3700元/吨，各方面均认为本月涨价已背离市场规律。