东兴期货:棉花短线企稳 逢低试探性多单可入场
一、期货行情回顾
生意社11月30日讯 郑棉主力09合约开盘24355点,收盘报25240点,上涨2.21%。成交量为1937030手,持仓量增加16070手至218450手。
二、重要影响因素分析
消息面:据华盛顿11月26日消息,美国农业部(USDA)周五最新公布的棉花出口销售报告显示,截至11月18日当周,美国2010-11年度棉花净销售266,000包;2011-12年度棉花净销售18,400包。
11月28日消息,印度棉花种植者及棉商协会的一位官员表示,印度是世界第二大棉花生产国家和出口国家,由于国内棉花产量猛增27%,创历史新高,因此,印度可能提高对外国的出口数量。印度棉花协会副会长纳扬米拉尼(Nayan Mirani)近日说。今年产量可能达到3750万包,高于协会9月评估的3450万包,去年产量为2950万包。他说,国内纺织厂需求可能累计2660万包。
外盘消息:美棉3月合约上一交易日收盘112.11美分/磅,下跌3.27%。棉花期货周五收低逾4%,盘中一度触及跌停,但随后反弹,较两周前触及的纪录高位低逾25%。
国内现货市场:11月26日,中国棉花价格指数(CCIndex328)为26289,下跌392点。相对1101合约收盘价的期现价差为49元。11月26日中国进口棉价格指数(FC Index M)为148.19,下跌3.50。进口成本按1%关税价25090元/吨,按滑准税价格25488元/吨。
撮合交易:11月29日,全国棉花交易市场商品棉电子撮合交易成交18820吨,与上一个交易日相比增加3640吨,订货量减少1940吨,累计订货量为81940吨。今日市场近涨远跌,放量减仓。MA1101均价25110元,上涨160元。MA1105均价24467元,下跌113元。
主力动向:据排名前十的持仓显示,今日郑棉总计合约排名前十多头减仓3390手至70275手,空头增仓2378手至91914手。净空单21639手。今日主力净空单大幅上升,前期主力多头浙江永安在大幅亏损后,有多翻空迹象。
仓单变化:今日郑州一号棉花仓单为46张,有效预报为85张。
三、技术分析
棉花09合约:今日再次走出触底反弹行情。盘中最高点25495,最低点24180。技术指标看,RSI和KDJ向上,且KDJ今日底部金叉;MACD下行,绿柱减小。今日棉花盘中再次突破了25000的重要位置,短线有明显的企稳现象。
四、投资建议
今日棉花止跌反弹。短期棉价在24000又获得了非常好的支撑。以目前的行情来看,每下跌1000元,棉价都会出现一定的反弹。这主要还是由于基本面的向好。根据市场反应,短期的价格下跌已经使得现货市场有价无市,企业惜售心理严重。而棉纱企业的利润依旧保持在较高水平,使得买棉的冲动依旧存在。从这些方面分析,市场的底部应该已经不远。但主力资金的布局需要一定时间,短期的净空单上升可能会抑制反弹高度。投资者可以待市场确认企稳后,再行逢低做多还是比较好的策略。操作上,09郑棉暂时观望,25000左右逢低试探性多单入场,止损24900。