东兴期货:加息传闻再起 棉花连续上涨终结
一、期货行情回顾
郑棉主力09合约开盘27895元,收盘报27395点,下跌2.27%。成交量为1438466手,持仓量减少410手至240380手。
二、重要影响因素分析
消息面:12月14日消息,一高级政府官员周二称,印度本作物年度棉花产量不太可能低于之前的预估,尽管近来南部主产区的大雨对一些作物造成破坏。
外盘消息:美棉3月合约上一交易日收盘144.28美分/磅,上涨2.35%。棉花期货周二大涨5.0%,触及涨停,之后在收盘时从高点回落,但仍维持在一个月高点附近,受中国需求前景有利支撑。
国内现货市场:12月15日,中国棉花价格指数(CCIndex328)为27112,上涨170点。相对1101合约收盘价的期现价差为-938元。12月15日中国进口棉价格指数(FC Index M)为174.92,上涨3.52。进口成本按1%关税价29464元/吨,按滑准税价格29818元/吨。
撮合交易:12月15日,全国棉花交易市场商品棉电子撮合交易成交16900吨,与上一个交易日相比减少14940吨,订货量增加2040吨,累计订货量为86720吨。今日市场缩量增仓,有所回落。MA1101均价27620元,下跌127元。MA1105均价27579元,下跌225元。
主力动向:据排名前十的持仓显示,今日郑棉总计合约排名前十多头增仓393手至71913手,空头减仓1954手至68802手。净多单3111手。今日主力净多单上升,近期主力在高位减仓,相反在低位空头止盈,明显有洗盘的倾向。
仓单变化:今日郑州一号棉花仓单为99张,有效预报为104张。
三、技术分析
棉花09合约:今日全天走低。盘中最高点27985,最低点27380。技术指标看,RSI和KDJ向下;MACD上行,红柱减小。今日回踩了下午5日均线,27200是短线重要的支撑位。
四、投资建议
今日棉花有所调整,结束了连日的上涨。今天商品市场在加息传闻打压下,显得非常疲软,早盘便出现了快速跳水,随后全文低位震荡下行。由于短期的上涨过快,使得市场出现了调整,实属正常。基本面看,棉纱价格尚未企稳,并不支撑棉价连续大涨。好在现货棉价企稳,进口棉价格也高于期货棉,对市场有较好的拉动。短期看,市场可能进入一个短期的调整,下方27000点的支持应该较强。操作上,建议投资者多单谨慎持有,日内短线交易为主。