2011,中国产业大势猜想
生意社2月4日讯
2010年,中国经济走过了不平凡的一年,钢铁、纺织、房地产、汽车、家电、有色金属、煤炭和石油等行业都过得颇不平静。对钢铁业来说,兼并重组、淘汰落后、行业准入等成为行业发展的关键词;纺织业2010年规模以上企业产值突破4万亿元,利润增幅达40%,但在这种高增长的背后,却是原料、劳动力价格上涨等诸多隐忧;土地、信贷、市场、货币,多管齐下的格局,将2010年房地产业的宏观调控力度推升至前所未有的严厉层面;在购置税优惠、以旧换新、汽车下乡、节能惠民产品补贴等多种鼓励消费政策叠加效应的作用下,去年我国汽车产销双双超过1800万辆,创全球历史新高……2011年,这些产业又将面临什么样的机遇与挑战,如何应对,成为当前社会十分关注的问题。本期特对此进行专题报道,以飨读者。
成本上涨、产量回升、利润减少――
2011年钢铁业处境艰难
产量持续增长但利润率却一直下滑,这折射出中国钢铁业的经营困境。1日23日,国家统计局发布的最新数据显示,2010年我国全年粗钢产量近6.27亿吨,同比增长9.3%,再创历史新高。
在产量大增的同时,钢铁行业的利润率在国内工业行业中却是最低的。
中国钢铁工业协会分析认为,随着宏观经济政策转向以调结构、转方式和稳增长为重心,以及受世界经济复苏不稳定、不确定因素影响,2011年我国经济增长速度会有所放缓,用钢行业需求强度下降,原燃材料价格高位坚挺,钢价总体上呈波动上行态势。在钢材市场总体上仍处于供大于求的形势下,企业盈利空间将被进一步挤压。
――我国经济平稳发展,钢材需求保持增长。2011年,我国将实施积极的财政政策和稳健的货币政策,加快推进经济结构调整和转变经济增长方式,巩固和扩大应对国际金融危机冲击成果,保持经济平稳健康发展。2011年国家将加大保障性安居工程建设力度,加快棚户区和农村危房改造,全国保障性安居工程住房建设规模高达1000万套,同比增长72.4%;国家在农田水利设施等农村建设也将投入大量资金;可再生能源、环保产业、铁路和城市地铁建设也将迎来建设高峰。
中国钢铁工业协会认为,从总体上看,2011年市场需求仍较旺盛。由于即将迎来“春节”长假,市场进入冬歇期,春节长假结束前钢材需求会有所下降,钢价将呈平稳运行态势;春节后受需求恢复增长影响,钢价有望出现上行走势。
――国际贸易环境不容乐观,钢材出口难度加大。据海关最新统计,2010年我国钢材出口4256万吨,同比增长73%;进口1643万吨,同比下降6.8%;铁矿石进口61863万吨,同比下降1.4%。
中国钢铁工业协会认为,2011年我国钢材出口环境不乐观。据国际货币基金组织(IMF)在去年10月发布的《世界经济展望》报告中预测,2011年全球贸易量增速将由2010年的11.4%下滑至7.0%,联合国则预计由2010年的10.5%下滑至6.6%;在2010年我国出口的钢材中,向韩国、印度及东盟的出口量,占全部钢材出口量的48.2%。由于韩国新增钢铁生产能力1500万吨,我国向韩国等国的出口将有所减少;受美国、日本等国第二轮量化宽松货币政策的冲击,人民币升值加大,钢铁企业出口成本进一步上升;
国家严控“两高一资”产品扩大出口以及国际贸易保护主义对我国出口限制措施等,使今年我国钢材出口难度增大,不利于国内市场供需平衡。
――钢材库存略有增加,钢材市场仍是供大于求的局面。截至2010年12月末,全国26个主要钢材市场5种钢材社会库存量合计为1324万吨,环比上升18万吨,升幅1.36%,是连续6个月环比下降后的首次回升。社会库存总体水平比上年同期上升7.43%。由于天气寒冷,又临近春节,建筑项目纷纷停工,使长材库存升幅明显,钢筋、线材库存分别环比上升4.75%和19.00%;板材库存则继续下降,其中热卷库存下降3.95%,中厚板和冷轧薄板库存分别下降0.36%和0.34%。总体来看,钢材库存仍居高位,钢材市场仍处于供大于求的状况。
――原燃材料价格继续上涨,推动钢铁企业生产成本持续上升。美国推出第二轮“定量宽松”货币政策,导致美元持续贬值,以美元计价的国际大宗商品原油、铁矿石、焦煤、废钢等价格均大幅上涨,钢铁企业面临巨大的成本上升压力。此外,煤、电、成品油和运输等价格也明显上涨,节能减排、治理污染将增加成本开支,税赋、资金、人工成本也呈上升趋势。总体看,2011年钢铁行业将继续处于高成本运行区间,仍将面临“高成本、高价格、低效益”的运行格局。
中国钢铁工业协会指出,后期市场需要关注3个主要问题:
一是今年是“十二五”开局之年,中央把转变经济发展方式作为主线,严格控制新开工项目,将在一定程度上抑制钢铁需求。2010年我国固定资产投资增速为23.8%,比上年回落6.2个百分点。扣除价格因素,实际仅增长19.5%。由于固定资产投资和新开工项目大幅下降,将对钢材特别是建筑用材的需求影响较大。
二是为控制通胀预期,中央定调2011年货币政策由“适度宽松”转向“稳健”,继去年连续6次上调金融机构存款准备金率后,今年1月20日,央行再次将存款准备金率上调0.5个百分点,这是央行近3个月内的第4次上调,市场流动性将有所降低。
三是钢铁行业进入高成本发展阶段,在钢材市场总体上仍处于供大于求的形势下,下游需求增长放缓,企业盈利空间被进一步挤压,钢铁企业面临巨大的成本上升压力,内部挖潜、降本增效成为企业生存和继续发展的关键。
《2010年度中国房地产市场报告》认为――
2011年房价仍存上涨压力
1月25日,全国工商联房地产商会REICO工作室发布《2010年度中国房地产市场报告》。报告认为,2011年房地产市场价格仍存在一定上涨压力。在这样的形势下,2011年尤其是上半年房地产市场的政策环境仍会很严厉,稳定物价的政策目标要求一定会要求继续控制房价的上涨,抑制住房投资投机需求的政策仍将从紧。
报告指出,房价上涨的压力源于:一方面,2010年末,房地产开发企业资金仍较充裕,年末房地产开发企业资金来源与房地产开发完成投资的比例约为1.83,与2009年末持平。从资金压力的角度,短期内房地产开发企业主动降价的动力并不强。另一方面,2010年末虽然已经经历两次加息,但利率水平总体来说仍处在低位,负利率状况仍然存在,市场对未来通胀预期仍然较高,房价存在一定的上涨压力。
报告维持了“2011年房地产市场基本平稳”的看法。报告预计,从供给方面看,2010年增加的商品房新开工面积,将会从2011年上半年开始形成市场供给,房地产市场供给将会出现较大幅度增加。从需求方面看,2011年经济增速下降,在上半年通胀预期持续、政策环境严厉,下半年通胀压力减轻、政策继续加紧可能性降低的预期下,伴随市场供应量上升,预计2011年房地产市场需求总体将保持小幅增加。
报告预计2011年房价将保持基本稳定,在“稳物价”的政策环境下,不排除少数月份出现房价波动的现象。
报告着重指出,保障性住房建设对投资增长和住房供给结构将产生较大影响。
目前,城镇保障性住房包括廉租住房、经济适用住房、公共租赁住房、限价房、城市棚户区改造、煤矿、林区、垦区的棚户区改造和危旧房改造。2009年加快棚户区改造成为应对国际金融危机的对策之一,中央加大了对廉租房和棚户区改造的支持力度。2009年城镇保障性住房竣工大约250万套,约占当年城镇住宅竣工套数的28%;城镇保障性住房竣工面积大约为1.5亿平方米,大约占当年城镇住宅竣工面积的20%。2010年新开工建设580万套保障性住房,预计年底将新增370万套城镇住房,约占当年城镇住宅竣工套数的35%;新增保障性住房竣工面积约2亿平方米,大约占当年城镇住宅竣工面积的25%。
2010年全年保障性住房完成投资大约为8400亿元,拉动房地产开发投资增幅增加约5个百分点,即在2010年房地产开发投资33%的增长幅度中,保障性住房完成投资增幅为5%,商品房完成投资增幅为28%。
根据中央经济工作会议的精神,2011年要加快推进住房保障体系建设,强化政府责任,调动社会各方面力量,加大保障性安居工程建设力度,加快棚户区和农村危房改造,大力发展公共租赁住房,缓解群众在居住方面遇到的困难,逐步形成符合国情的保障性住房体系和商品房体系。
2011年规划新开工建设1000万套保障性住房,预计年底将新增600万套城镇住房,约3.6亿平方米。预计2011年全年保障性住房完成投资大约为1.3万亿元,将拉动房地产开发投资增加约10个百分点,拉动GDP增长约1个百分点。
报告认为,由于保障性住房以棚户区改造和公共租赁住房为主,2011年的保障性住房建设不会形成对商品房市场需求明显的“挤出”效应,反而在城镇居民住房困难问题的解决方面,保障性住房建设将成为商品住房市场的有益补充。
《2011年中国行业发展分析与预测》指出――
汽车等6产业将进入景气上行期
1月22日,中国科学院预测科学研究中心和中国经济网联合发布预测报告,对2011年中国经济主要指标数据做出预测。报告认为,2011年汽车、家电、有色金属、钢铁、煤炭和石油6个行业都将依次进入行业景气上行期。其中,作为宏观经济的先行指标,汽车行业景气在2011年上半年将维持2010年四季度以来的小幅上升态势;家电行业将紧随其后,于2011年一季度步入景气上行期;有色金属行业景气则很有可能于2011年一季度末出现拐点,随后景气稳步上行;而钢铁、石油和煤炭行业2011年上半年仍将维持景气下行态势,下半年随着我国经济增速的提升而逐步步入景气上行期。
――汽车行业将由快速增长向平稳增长过渡。报告认为,2011年上半年汽车行业景气将维持2010年四季度以来的小幅上升态势。但考虑到2011年汽车消费政策收紧、货币政策由适度宽松转为稳健等因素的影响,全年行业景气回升幅度有限。预测显示,2011年行业销量将由快速增长向平稳增长过渡,预计全年我国汽车销售量可能达到2000万辆,比上年增长11%左右。
――家电行业将维持适度增长状态,2011年一季度行业景气将步入上行阶段。报告认为,在宏观经济稳定增长、国家促进家电产品销售的相关政策、家电“十二五”规划出台等因素的共同作用下,2011年全年家电行业将维持适度增长状态,景气仍处于较高水平,家电下乡和以旧换新的销量仍将持续高速增长,农村市场仍然潜力巨大。
――有色金属行业景气将呈现先下滑,后企稳回升的态势,2011年一季度末景气将触底回升。报告认为,受供需紧张与投机等因素的影响,2011年有色金属价格上涨压力较大。
――钢铁行业景气将呈先下滑、再小幅震荡上行的走势,下半年将步入景气上行期。报告认为,考虑到2011年我国经济可能在下半年重回复苏通道,预计钢铁行业景气在2011年上半年维持下滑走势,下半年将步入景气上行期。预测显示,2011年我国成品钢材产量仍将维持上涨走势,但增速较2010年小幅下滑。
――煤炭行业景气在2011年上半年将继续下滑,下半年行业景气有望企稳回升。报告认为,据先行合成指数和经济走势分析,2011年上半年煤炭行业景气将继续下滑,考虑到2011年经济可能在下半年重回复苏通道,下半年煤炭行业景气有望企稳回升。
――石油行业景气在2011年上半年将继续下降,下半年有可能步入上行期。报告认为,据先行合成指数走势分析,2011年上半年石油行业景气将有可能继续下降;随后,随着我国经济景气的回升,以及下游行业景气开始上行等因素,石油行业景气有望在2011年下半年走出低谷,步入复苏扩张期。
此外,报告还对我国进出口形势进行了预测。报告认为,2011年我国对外贸易将保持稳定增长,但增速较2010年明显回落。整体来看,进口情况好于出口,贸易顺差与2010年基本持平。预计2011年,我国进出口总额约为36091亿美元,同比增长21.4%;其中,出口额约为18935亿美元,同比增长20%;进口额约为17156亿美元,同比增长23%。
报告指出,2011年,我国进出口面对较强的不确定性,应特别关注以下几个方面对进出口的影响:首先,2011年世界经济总体处于温和增长阶段,但由于大规模经济刺激计划的退出,仍存在一定风险。预计2011年世界经济增长将低于2010年增速,约为4.2%。这将对2011年我国出口造成影响。其次,2011年我国GDP仍将保持较高增长,增速约为9.8%;“十二五”商务规划提出内需、进口双扩容,进口促进政策的落实将有力促进我国进口。第三,2010年我国进口价格大幅高企,出口价格回升缓慢,贸易条件明显恶化。2011年,国际大宗商品面临较大的上涨压力,我国进口价格上涨的趋势极有可能继续,我国贸易条件有可能继续恶化,由此将对贸易顺差造成一定的直接与间接影响。第四,人民币升值压力和贸易摩擦对进出口的影响不容忽视。但是,整体来看,我国进出口的发展仍是机遇大于挑战。
原料、劳动力价格继续上涨――
纺织业告别低成本时代
据中国纺织工业协会初步估计,2010年我国纺织业规模以上企业产值突破4万亿元,出口额超过2000亿美元,利润突破2000亿元,利润增幅达40%。
但在这种高增长的背后,却是诸多隐忧。展望2011年,原料、劳动力价格上涨已成定局,纺织业将痛别低成本时代。
行业赢利能力不断提高
在日前举行的中国纺织产业经济运行分析会上,中国纺织工业协会认为,2010年,我国纺织行业产值增长显著,产销衔接平稳,增加值贡献稳步提升;主要产品产量增长显著,均创历史新高;投资总额持续增长,服装业投资所占比重明显提高,产业向中西部转移不断加快;出口持续增长,国际市场份额继续上升,国际竞争力进一步增强;内需市场保持旺盛,行业内销贡献持续增强;行业运行质量稳步提升,赢利能力不断提高。
会议详细分析了2010年以及“十一五”期间投资、消费、出口“三驾马车”的具体表现和作用。
首先,投资总额持续上升。2010年全行业实际完成投资额达4006亿元,较2005年增长1.51倍,“十一五”期间年均增长20.19%。新开工项目数量达8388个,较2005年增长75.66%,“十一五”期间年均增长11.93%。
其次,纺织出口持续增长。2010年纺织行业出口总额为2065亿美元,较2005年增长75.72%,“十一五”期间年均增速为11.93%。同时,纺织品出口竞争力持续提高。
再次,内销市场支撑作用明显。“十一五”期间,纺织内销产值同比增速持续高于出口交货值的同比增速,而且阶梯状上升特征明显。限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售增速一直高出全社会零售水平,2010年限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售增速为24.8%,高出同期全社会增速6.4个百分点。
会议认为,纺织行业的持续增长还体现在产值、主要产品产量、行业赢利能力等方面的增长。
产值持续增长。2010年纺织行业总产值达到47650亿元,较2005年增长1.31倍,“十一五”期间平均增速为18.22%。因销售产值与工业产值增幅相近,2005年~2010年,纺织行业产销衔接一直稳定在97%~98%之间。
主要产品产量持续增长。2010年国内化纤产量达到3100万吨,较2005年增长了86.21%,“十一五”期间年均增速为13.24%;纱产量达到2730万吨,较2005年增长88.21%,“十一五”期间的年均增速为13.48%;布产量达到790亿米,较2005年增长63.09%,“十一五”期间年均增速为10.28%。
行业赢利能力增势明显。2010年纺织行业利润率、总资产贡献率分别为5.44%、13.89%,较2005年分别提高1.91、4.72个百分点。
同时,产业向中西部转移趋势明显。2010年1~11月,东部地区纺织投资额占全行业投资总额的比例为52.93%,较2005年下降了21.04个百分点。中、西部分别提升17.96、3.08个百分点。
会议指出,“十一五”期间,经济全球化深入发展,我国纺织工业抓住了全球化的重要历史机遇,国际竞争力得到充分发挥,行业的市场化发展水平也进一步提高,与国际市场的关联日益紧密。2010年行业出口随国际市场同步复苏,在低基数上实现较快增长。同时,新兴经济体发展明显加快,对世界经济增长的贡献日益突出,为我国纺织行业出口提供了新的市场空间。
市场环境将更加复杂
在2010年的市场环境下,中国纺织业取得这样的成绩实在不易。
首先,流动性过剩导致资金涌向大宗商品市场,涨价风潮几乎蔓延至纺织业的所有原料领域,以棉花为代表的天然纤维价格更创下历史纪录。
“2010年原料涨价让掌握上游资源的企业赚得钵满盆满,但也给纺织业敲响了警钟。必须加快研发量大面广的棉纤维替代产品,从而填补原料缺口,平衡供需关系。”中国纺织工业协会副会长孙瑞哲说。
其次,劳动力价格上涨成为常态。2010年纺织业劳动力的薪酬福利涨幅普遍在10%以上,长三角、珠三角等地的工资涨幅高达20%,全行业涨薪幅度大于其他制造业领域。
“今年中央经济工作会议强调,重点提升居民消费能力,这就需要提高劳动者收入。那么,劳动力价格上涨大势不可逆。”孙瑞哲说,作为劳动密集型的民生产业,纺织业涨工资也是收入分配改革的大势所趋。
“过去中国纺织业一个比较强的核心竞争力就是要素成本低。但是2010年的节能减排硬约束、劳动力价格的增长,以及棉花、化纤等原料价格的异常波动等事件告诉我们,中国纺织业已经告别了低成本时代,市场环境将更加复杂,必须加快转型升级的步伐。”孙瑞哲直言。
中国纺织产业经济运行分析会展望了2011年我国纺织行业的发展前景,分析了有利和不利因素。会议认为,目前,全球经济仍处于恢复期,但由于发达国家的高失业率、新兴经济体的高通胀,2011年全球经济增速将有所放缓,国内经济增速将呈现下行趋势,主要缘于固定资产投资增速的下降。从宏观方面分析,2011年财政政策和货币政策将“一松一紧”,财政政策以调整结构为主,更多地支持民生和社会保障体系建设;货币政策将以稳健为基调;人民币兑美元汇率将保持缓慢升值态势;棉花、化纤等纺织原料仍将延续目前的高位运行。