永安期货:PTA放量增仓 日内强势反弹
行情回顾:
周二,PTA小幅低开后展开震荡,但上午10:30以后触底反弹,午后维持高位震荡,日内PTA强势反弹,成为国内期货市场上表现最为抢眼的一个品种。主力合约1109开于9400,日内最高9588,最低9368,尾盘收于9534,较上日均价涨120元/吨。日内成交放量至1104044手,持仓一度大增6万多手,尾盘减至31446手。
现货市场:
周二PTA内盘市场交投情况有所回升,上午开盘成交在9500-9550元附近进行。午后期货盘中有所拉升,加之部分聚酯工厂询盘带动,现货商谈水平上移,成交在9550-9600元/吨水平附近。外盘今日表现仍然偏弱,上午卖方出货意向较多,而买盘多数观望,商谈偏弱,台产现货报1215-1220美元,韩产现货有报1210美元。午后外盘报盘较多,工厂接盘意向不大,部分贸易商低价询盘,台产主流成交商谈在1215-1220美元内进行,韩产成交商谈1205-1210美元。
上游市场:
WTI跌2.28至97.37,Brent原油跌1.10至112.73美元/桶;石脑油跌13美元至969-973美元/吨CFR日本;异构级MX涨8美元至1208-1209美元/吨FOB韩国;亚洲PX涨2美元至1507-1508美元/吨FOB韩国,欧洲跌1美元至1574-1578美元/吨FOB鹿特丹,美国跌2美元至1598-1603美元/吨FOB美国海湾。
下游市场:
浙江涤丝市场整体稳中部分涨跌,实际成交价格差距缩小,偏高价位出货相对困难,但下游刚需采购表现平稳。江浙地区主流工厂涤纶长丝产销较好,多数有100-150%,少数较高有180%,局部地区部分工厂较低为7-8成。直纺涤短市场行情混乱,早盘江浙部分报价小幅下调,厂家成交中大多继续优惠商谈。江苏市场部分工厂价格较低影响市场心态。
综合评述:
隔夜美棉涨停而原油大幅下跌。今日,棉花走势相对偏弱,PTA却突然爆发,大幅放量增仓上行,资金介入导致期价强势反弹。
目前PTA市场上重要的利多因素有两个。因为目前市场的现货供应依旧没有明显增加,PTA的利润被压缩至600元/吨左右的水平,因此成本支撑左右可能逐渐增强。另外,近期长丝的产销情况好转,本周库存出现了下降,下游刚性备货平稳。PTA在继续走低动力不足的时候开始反弹。但是,这种利多因素能够维持的时间可能不会长久。据报道,逸盛石化和江阴海伦原本计划下半年投产的装置,都有提前的可能,如果顺利的话,9月份之前,三套装置都将投产,届时算上年初汉邦石化60万吨的新产能,年内计划的450万吨的产能将全部投产,PTA供应紧张的局面将大大改善。而进口现货因其具有一定的优势,不会很快减少,因此,PTA的供应可能会比较充裕。经过市场的竞争之后,PTA的价格应该会回到合理区间,而暴利的局面也将宣布结束。09合约可能会继续承压,存在下行的空间。
目前,PTA1109合约依旧受到去年11月底的低位价格支撑。另外,受到布林通道下轨线的支撑,技术上显示下行的阻力增加。今日,PTA在资金的介入下强势反弹,目前市场做多的力量有所增长,反弹有可能继续。但是,需提防随时可能出现的冲高回落,因此不建议抢反弹,中长线交易者本周择机尝试逢高沽空。