纺织行业境外投资呈现加速增长趋势

　　近日，由中国工商银行和巴基斯坦哈比银行举办的“巴基斯坦投资论坛”在苏州举办，会议吸引了来自中国和巴基斯坦四十多家企业以及相关部门负责人参加，共同探讨中巴之间的投资发展机遇。

　　中国纺织工业联合会会长助理、中国国际贸易促进委员会纺织行业分会常务副会长徐迎新，中国棉纺织行业协会朱北娜，中国国际贸易促进委员会纺织行业分会副会长林云峰，中国针织工业协会副会长赵洪出席会议。

　　徐迎新在“巴基斯坦投资论坛”纺织分论坛上表示，目前我国纺织工业已进入跨国布局新阶段，海外投资呈现多区域、多行业和多形式加速推进的态势。同时纺织行业的跨国资源配置战略目标是通过“走出去”实现产业链的跨国整合和价值链的全球突破。

　　据不完全统计，截止2014年底中国企业在海外设立纺织服装生产、贸易和产品设计企业超过2600家，分布在超过100个国家和地区，涵盖东南亚、北美、欧洲、澳洲、非洲等重点区域，主要投资企业来自浙江、江苏、山东等沿海省份。纺织业对外投资几乎涵盖了整个纺织服装产业链，从上游的棉花、浆粕、麻等原材料，到棉纺、毛纺、化纤等中间产品制造，再到终端的服装、家纺产品和纺织机械等都有涉及。纺织业对外投资形式包括了绿地投资、股权并购、资产收购和合资等典型FDI形式。虽然对外投资的累计统计金额只有几十亿美元，但根据过去三年中国纺织工业联合会的专项走访调研，我国纺织行业的境外投资呈现加速增长的趋势。

　　徐迎新表示，根据纺织行业“走出去”情况的掌握，目前纺织业境外投资的主要呈现出“二条主线”、“三个特点”和“二个重点关注”。

　　二条主线一条主线是以我国产业资本为主导，通过绿地投资、合作进行生产力的跨国布局，打造“中国+周边国家”(重点是东南亚和南亚地区)的制造基地布局模式，维持和提升中国纺织工业在全球供应链中的国际领先优势。另一条主线是我国纺织产业资本通过积极主动的海外直接投资、并购对产业链两端的原料资源、设计研发资源、品牌资源和市场渠道资源进行全球范围内的垂直延伸和掌控，带动我行业整体上朝世界纺织产业价值链的高附加值领域渗透。

　　三个特点一是棉纺和针织行业成为境外绿地投资的热点。过去几年棉花收储政策导致国内棉价比国际棉价平均高出30%，严重削弱了我国棉纺行业的国际竞争力，2012、2013年中国分别进口棉纱线153万吨和210万吨，同比增长分别高达69%和37%。这种情况下，国内的棉纺企业开始成规模地进行海外投资，天虹、百隆、华孚、新大东、裕纶等企业在越南的棉纺投资合计已超过100万锭，岱银在马来西亚、科尔在美国的棉纺项目也进入投产阶段。与此同时，由于缝纫环节的劳动密集型特点，针织服装加工也是我纺织业对外投资的热门行业。申洲国际、即发集团、东渡集团、AB集团等骨干企业都在柬埔寨、越南等劳动力成本较低的国家进行绿地投资，例如东渡集团60%的订单都已由东南亚的制造基地承担，在当地的工人数已超过2万人。

　　二是上游原料、品牌技术的跨国并购日益增多。在上游原料资源掌控方面，如意收购澳大利亚卡比棉田农场、富丽达并购加拿大纽西尔溶解浆公司都是典型的成功案例。品牌和技术并购方面，雅戈尔(600177,股吧)收购SMART和XINMA股份，中银绒业(000982,股吧)收购英国邓肯纱厂，如意收购日本上市公司瑞纳株式会社，万事利收购法国丝绸企业MARCROZIER，玛丝菲尔收购意大利Krizia品牌，江苏金昇收购瑞士欧瑞康天然纤维纺机及纺机专件全部资产和股权等案例，都是根据企业自身需求，通过并购在全球获取品牌和技术优质资源的努力。

　　三是“走出去”与中国市场密切结合。我国纺织产业“走出去”是以国内业务的健康发展为基础的，两者相互配合和支撑。很多境外投资业务的最终销售地正是正在飞速发展的中国市场。前述天虹、岱银、科尔集团在海外生产的大部分棉纱都回销中国。很多海外品牌、技术的投资并购也秉承了“中国市场动力嫁接全球资源”的战略理念。

　　二个重点关注一是全球贸易政策变革正在深刻影响全球纺织供应链的重塑，TPP等区域贸易协定将对我产业发展造成较大挑战。自从多哈回合陷入僵局以来，区域性的自由贸易协定对全球货物贸易带来巨大影响。例如由于大部分产品双向零关税，中国-东盟自贸区客观上加速了我棉纺、服装的部分产能向越南等国的外移，另一方面也带动了国内面辅料对东盟国家的出口增长，东盟迅速超过日本成为我第三大出口市场，我国和东盟纺织服装产业链正发生深度融合。未来几年，由于美国、日本巨大的市场容量以及“从纱认定”乃至“从棉花认定”的原产地规则，TPP的签署可能会进一步加速越南、马来西亚等地棉纺、面料和服装产业的大量投资，我国企业需继续顺势而为。此外，日本、欧盟利用优惠国别关税政策，给柬埔寨、缅甸、越南等国零关税或者低关税，高达6-10个百分点的关税优惠，诱使采购商的采购订单在满足质量的前提下向这些国家转移订单，继而加速我企业境外投资的步伐。

　　二是企业对外投资日趋理性和谨慎，对境外融资、综合成本、投资安全和全程风险管理非常重视。在中纺联对产业境外投资专项调研中，境外投资的融资成本问题一直是个热点问题，企业的境外投资并购都在尽量充分利用当前美元融资成本较低的时间窗口。例如岱银在马来西亚棉纺项目贷款的综合利息成本比国内融资成本显著降低。同时，企业也非常重视投资的尽职调查和可行性分析，对劳动力充足程度和成本、劳动生产率、原料供应、产业链配套、销售市场、管理人才等诸多因素统筹考虑，计算综合成本，注重发挥投资目的地的真正优势。此外，投资安全和风险防控是企业最为关注的因素，全面了解投资地的法律制度、政治环境、文化风俗非常重要。谈到与巴基斯坦纺织行业之间的合作时，徐迎新表示，巴基斯坦是世界纺织工业的重要成员，纺织业也是巴基斯坦最为重要的支柱产业。同时建设和推动中巴经济走廊取得更大进展是“一带一路”国家战略的一个主要任务。

　　中国纺织工业将尽全力支持中国-巴基斯坦自贸区升级版在纺织品服装领域实现高水平的双向自由贸易，这也有利于提高中国纺织企业与巴方进行产能合作的积极性。同时也全力支持中国工商银行与巴方伙伴共建的“中巴工业园”项目以及“巴基斯坦工银如意纺织服装工业园”项目的进一步推进，在园区推介、信息互动、金融支持和风险控制方案推荐等方面做一些踏踏实实的服务工作。山东如意科技集团董事长邱亚夫在会上也表示，山东如意科技集团去巴基斯坦投资建厂是目前企业最好的选择，不仅巴基斯坦具有丰富的劳动力和能源资源，而且工人对工作的态度具有十分积极的热情，同时中巴两国之间邦交稳定，友谊深厚。据了解，山东如意科技集团计划将在巴基斯坦投资20亿美元，目前已经在巴基斯投资兴建了“巴基斯坦工银如意纺织服装工业园”项目，该项目目前正在正常运转中。