东方雨虹(002271)：开展PTA商品期货套期保值业务

　　证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2015-023

　　北京东方雨虹防水技术股份有限公司

　　关于开展PTA商品期货套期保值业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　北京东方雨虹防水技术股份有限公司(以下简称“公司”)第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于开展PTA商品期货套期保值业务的议案》，公司拟用自有资金开展PTA商品期货套期保值业务(只在场内市场进行，不在场外市场进行),共投入资金(保证金)不超过1,500万元人民币。

　　根据有关规定，该事项在董事会权限范围内，无需提交公司股东大会审议批准。

　　公司拟开展的PTA期货套期保值业务不构成关联交易。

　　现将相关情况公告如下：

　　一、套期保值的目的和必要性

　　聚酯切片(以下简称“PET”)是公司全资子公司天鼎丰非织造布有限公司进行聚酯胎基布生产的重要原材料，近年来随着公司产能和业务规模的上升，对于PET原材料的需求量逐年上升，截至目前，公司每年生产所需要的PET用量在1.6 万吨左右，全年PET采购成本约1.3亿元。而PET的上游化工品种为PTA。

　　PTA与PET相关性0.92,价格高度相关，生产1吨PET需要0.85-0.86吨PTA。

　　受其上游原材料石油价格的波动以及下游化工领域季节性的影响，PTA的市场价格存在较大的波动。PTA的价格波动对公司的原材料采购成本及库存价值有较大的影响。

　　由于采购成本数额较大，有必要主动采取措施，积极降低原材料PET价格上涨的采购风险和库存价值的缩水风险，保证日常生产的平稳、有序进行。

　　开展PTA期货套期保值业务可以充分利用期货市场的套期保值功能，规避由于PTA价格的不规则波动所带来的PET价格波动风险，保证产品成本的相对稳定，降低对公司正常经营的影响。

　　二、拟开展的期货套期保值业务情况

　　1、套期保值交易品种

　　公司拟开展的PTA期货套期保值业务将只限于在境内期货交易所交易的PTA 期货品种，严禁进行以逐利为目的的任何投机交易。

　　2、预计交易数量、投入金额及业务期间

　　根据实际情况，公司2015年全年拟对不超过8000吨PET进行期货套期保值，约占当年PET采购量的50%，对应的PTA数量为6800吨。相关情况如下：

　　①预计PTA保值数量不超过6800吨；

　　②拟套期保值最高持仓数量不超过3500吨；

　　③总计投入保证金及后续护盘资金不超过1500万元。

　　如有必要调整交易数量和投入金额的，应制定具体实施方案，并根据公司《期货套期保值内控管理制度》规定及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的相关要求履行必要的审批程序及信息披露义务后方可执行。

　　3、资金来源

　　公司将利用自有资金进行PTA期货套期保值业务。

　　三、套期保值业务的风险和公司拟采取的控制措施

　　套期保值操作可以降低PTA价格波动对公司的影响，但同时也会存在一定风险，公司将设立系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施，并减少损失。公司审计部门至少每季度应审查一次公司套期保值业务的开展情况，并向公司审计委员会汇报审查结果。针对期货保值业务的主要风险点，公司拟采取的具体应对措施如下：

　　1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能由于价格变化方向与公司预测判断相背离而产生价格波动风险，造成期货交易的损失。公司拟将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。

　　2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能会带来相应的资金风险。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值，同时加强资金管理的内部控制，不得超过公司董事会批准的保证金额度。

　　3、流动性风险：期货交易可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性风险。

　　4、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成风险。公司将严格按照《期货套期保值业务内控管理制度》等规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。

　　5、会计风险：公司期货交易持仓的公允价值随市场价格波动可能给公司财务报表带来的影响，进而影响财务绩效。公司将遵照《企业会计准则》，合理进行会计处理工作。

　　6、技术风险：从交易到资金设置、风险控制，到与期货公司的链路，内部系统的稳定与期货交易的匹配等，存在着因系统崩溃、程序错误、信息风险、通信失效等可能导致交易无法成交的风险。公司将选配多条通道，降低技术风险。

　　四、会计政策及核算原则

　　公司开展PTA期货套期保值事项满足《企业会计准则》规定的运用套期保值会计方法的相关条件。公司将根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期保值》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》相关规定及其指南，对套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

　　五、套期保值业务的可行性分析

　　公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于开展PTA商品期货套期

　　保值业务的可行性分析报告》，详见2015年4月28日刊登于公司指定信息披露

　　媒体巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《北京东方雨虹防水技术股份

　　有限公司关于开展PTA商品期货套期保值业务的可行性分析报告》。

　　六、独立董事意见

　　公司独立董事对该事项发表意见如下：公司使用自有资金利用期货市场开展PTA套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。在保证正常生产经营的前提下，公司开展该项业务有利于锁定公司的生产成本，控制经营风险，提高公司抵御市场价格波动风险的能力，有利于充分发挥公司竞争优势，不存在损害公司和全体股东利益的情形。同时，公司已经制定了《商品期货套期保值业务内控管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，为公司从事套期保值业务制定了具体操作规程。因此，公司开展商品期货套期保值业务是可行的，风险是可以控制的，同意公司开展PTA期货套期保值业务。

　　七、保荐机构核查意见

　　公司保荐机构国泰君安证券股份有限公司发表核查意见如下：上述开展PTA 期货套期保值事项已经东方雨虹董事会审议批准，独立董事发表了同意意见；上述套期保值事项系在不影响公司正常经营及风险可控的前提下，使用自有资金进行的，有利于锁定公司的生产成本，控制经营风险，提高公司抵御市场价格波动风险的能力，有利于充分发挥公司竞争优势，不存在损害公司和全体股东利益的情形。保荐机构对公司2015年度以自有资金进行PTA期货套期保值事项无异议。

　　八、备查文件

　　1、北京东方雨虹防水技术股份有限公司第五届董事会第二十二次会议决议；

　　2、独立董事关于第五届董事会第二十二次会议相关事项的独立意见；

　　3、国泰君安证券股份有限公司关于公司开展PTA期货套期保值业务的核查意见。

　　特此公告。

　　北京东方雨虹防水技术股份有限公司董事会

　　2015年4月28日