龙行盛世 迈向“世界级专用化学品生产服务商”

　　行业篇

　　问:请问公司目前在行业中的地位怎样？

　　阮伟祥答：染料行业在世界化工中所占份额不大，但从业公司数目很多，目前我国有染料企业500多家，与世界格局一样，龙盛在国内占据着最有利的行业地位，目前为国内行业领导者。在国内，公司有上市公司的资源；有最长的产业链条；雄厚的研发实力；有最完整的产品系列；有最明显的规模经济效益；有充足的资金储备；有巨大的行业影响力和品牌知名度等等有利条件。目前公司认为龙盛应当承担起染料民族工业旗舰的重任，应当为我国染料行业升级做出更大的贡献，成为世界范围内最令人尊敬的行业竞争者之一。龙盛的主要优势。

　　分散染料树立了全球第一的地位，奠定了公司在行业中牢固的领导地位和行业号召力。浙江龙盛染料产量连年位居国内首位，是染料行业的龙头企业，染料总产量国内占比也在20%左右，规模优势明显，全行业占有成本领先的优势地位。具有产品组合较全，染料品种市场前景好，产业链长的综合优势。拥有国内最强大的研究开发队伍，不断推出新产品，不断完善产品系列，提高产品质量。主要生产设备达到国内领先，个别设备达到国际领先，有自主开发所需设备的能力。具有完善的质量保证体系和先进的质量管理意识。有专门的研究机构承担公司产品推陈出新的重任并与公司效益挂钩，已经走上了良性发展的道路。公司与国内科研机构、高等院校建立了良好的合作关系，能充分利用“外脑”，获得行业发展的最新信息和技术支持。上市公司融通资金和企业形象优势，上市公司要求的完善顺畅的企业管理优势，等等。

　　问:看了贵公司季报，贵公司指出今年的业绩大幅增长来源于染料价格的上涨。请问一下，目前分散染料和活性染料的价格走势怎么样，染料价格上涨有没有可持续性?

　　阮伟祥答：国家节能减排政策使得多数中小企业被迫停产减产，染料价格出现上涨，预计未来随着国家环保政策日趋严格，分散染料和活性染料保持上涨趋势。谢谢！

　　问:相比其他同行业企业，公司的节能环保优势体现在那些方面？

　　阮伟祥答：相比同行业其他企业，由于公司具有完整的上下游产业链，通过各项节能减排技术和工艺的应用，在单个项目内部，通过实施清洁生产，在装置间形成产业共生体，实行资源、信息共享，应用工业生态原理，进行产业共生网络的优化设计，实现能源的最大限度节约和污染物的最小限度排放，节能环保优势明显，综合竞争优势处于行业领先地位。

　　以间苯二胺绿色生产技术为例，节能环保技术的具体应用体现在以下方面：

　　(1)减量化技术：国内唯一一家采用连续苯硝化技术生产二硝基苯，与其他间歇法硝化工艺比较，可以节省25%的硫酸用量。

　　(2)梯级循环套用技术：将硝化产生的浓度为70%的硫酸，用于染料中间体和染料合成原料，进行梯级循环套用。

　　(3)再回收技术(废酸浓缩)：将硝化得到的稀酸进行有机物回收后，利用三氧化硫气体进行废酸提浓，循环回用至硝化生产线，节省了大量的蒸汽。

　　(4)废弃物资源化技术：将硝化过程产生的稀硝酸、硝烟收集后用于染料重要中间体液亚的生产，而传统工艺多采用液碱吸收后排放，该项技术的采用大大降低了污水处理成本和液亚的生产成本。

　　(5)能量梯级综合利用技术：在不同工序间整合多效多级蒸馏技术，提高蒸汽的利用率。

　　通过上述各项节能环保技术的使用，与国内同类生产企业相比，公司间苯二胺生产过程中蒸汽用量节省50%，硫酸用量减少25%，污染物排放减少90%，单位成本降低10%以上，节能环保优势明显。

　　问:请问公司在国内竞争的对手是谁?

　　阮伟祥答：公司目前分散染料的主要竞争对手为浙江闰土化工集团有限公司、浙江吉华集团有限公司；活性染料的主要竞争对手为湖北楚源集团公司；间苯二胺的竞争对手国际上为杜邦公司、第一化学公司和拜耳公司，国内主要有江苏洪泽大洋化工有限公司、安徽海丰精细化工有限公司和青岛恒源化工有限公司(生产规模在2,000～6,000吨不等)；减水剂的主要竞争对手为浙江五龙化工股份有限公司、天津雍阳减水剂厂、天津飞龙砼外加剂厂等。谢谢！

　　问:请问公司在国际上主要竞争对手是谁？

　　阮伟祥答：目前世界上染料生产企业大约一千多家，其中主要有三家即德士达(Dystar)、汽巴精化(Ciba)、克莱恩(Clariant)。

　　公司目前20%左右的产品直接出口，出口市场主要集中在东南亚、日本、中东地区，公司出口的分散染料的产量连续8年居世界第一。

　　问:请问纺织行业发展状况？

　　阮伟祥答：近年来，通过产业结构调整与产业升级换代，尽管面对欧美贸易摩擦、人民币升值及原材料价格上涨或大幅波动等诸多不利因素，我国纺织行业总体经济运行趋势依然良好，工业生产平稳发展，经济效益逐年提升。国家统计局数据显示，2006年全国规模以上纺织企业累计完成工业总产值25,016.89亿元，同比增长21.24%；实现工业销售产值24,497.76亿元，同比增长21.60%；实现利润总额882.94亿元，同比增长27.96%；纺织品服装出口额达1,470.85亿美元，同比增长25.14%。由于国内纺织行业经济运行质量和效益的进一步提高，产业升级换代与行业利润增长方式转变速度的进一步加快，在未来几年内行业都将保持持续稳定的发展态势。

　　发行篇

　　问:现在的市场价与增发价相差无己，您认为主要是散户还是机构会参与增发。增发会成功吗？

　　阮伟祥答：本次增发价格充分反映了公司的投资价值，不少投资者对这次增发表示了认购意愿。公司对本次增发充满信心。谢谢！

　　问:请问本次增发的发行价格是如何确定的？

　　全泽答：本次增发价格为16.80元，不低于刊登招股意向书前一交易日收盘均价。

　　问:增发资金投资项目何时开工？何时达产？

　　阮伟祥答：部分项目正在建设当中，预计09年年底前陆续完工。谢谢！

　　问:请问本次增发的发行数量和预计募集资金金额是多少？

　　李晓安答：本次增发数量是不超过10，000万股，预计募集资金约11.5亿元。谢谢！

　　经营篇

　　问:请说明公司的主要经营模式？

　　阮伟祥答：1、生产模式

　　公司的生产模式为自主生产，主要产品均为大批量连续生产。

　　2、采购模式

　　公司主要采取外购、委托加工、战略合作等方式进行原料采购，以降低采购成本，保证原料质量。

　　3、销售模式

　　国内市场，公司采取直接销售的模式。公司在全国二十几个省份设有销售机构或者销售人员，重点销售区域集中在绍兴、嘉兴、江苏、广东四大区域，公司在上述重点区域实行区域经理负责制，加强重点销售市场的管理。

　　国外市场，公司主要采取海外独家代理、直接设立海外分公司以及通过其他外贸企业销售三种销售方式进行销售。

　　问:公司的主要产品有哪些？

　　阮伟祥答：2003年上市以来，经过快速发展，公司已由以分散染料业务为主导的单一染料生产企业，发展成为业务涉及纺织用化学品、中间体和其他相关化学品三个领域，产品涵盖分散染料、活性染料、酸性染料、阳离子染料、保险粉、助剂、间苯二胺、邻苯二胺、对苯二胺、3,4二氯苯胺、减水剂、硫化工系列产品十几个大类。谢谢！

　　问:请问公司产品的市场占有率情况？

　　阮伟祥答：作为国内大型专用精细化学品生产商和行业龙头企业，公司生产的分散染料产量连续多年位居世界首位，间苯二胺产量位居国内首位，活性染料、减水剂产量位居国内前列。公司规模化、专业化以及品牌化优势明显，行业地位显著。

　　问:公司技术优势主要体现那些方面？

　　阮伟祥答：公司拥有一个省级技术中心、一个开放式研发机构和企业博士后流动工作站、一个以上海为中心的科技和投资发展平台，同时正积极筹建国家级技术研发中心。公司目前从事科研活动的人员已达320多人，拥有专有技术300多项，发明专利47项(其中11项已获发明专利授权)、国家火炬项目2项、国家级重点新产品1项、省级高新技术产品2项。2005年，公司被认定为“浙江省高新技术企业”；2006年，公司被国家科技部认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”，公司生产的“龙盛”牌分散染料被浙江省质量技术监督局认定为“浙江省名牌产品”，子公司上海科华生产的“科华素”牌活性染料被国家质量监督检验检疫局评定为“中国名牌产品”。

　　此外，公司同大连理工大学、复旦大学、浙江大学等一大批知名高校建立了长期紧密的产学研合作关系，通过共建实验室、合作开发、委托开发、技术转让等多种形式的合作，进行新产品的开发和老产品的技改工作，并取得显著成效。截止目前，公司已拥有如低压液相催化加氢生产芳香胺技术、分散染料拼混和后处理晶型加工技术、活性染料复配增效技术、染料用高效重氮化剂生产技术等一大批自主研发或合作开发的具有国际先进水平的生产技术，并在实际的工业化应用中取得了明显的效果。

　　问:请问公司收购捷盛公司的原因？收购后对公司产生什么效益？

　　常盛答：捷盛公司的硫相关产品是公司整个产业链的上游产业，出于公司循环经济和一体化生产的考虑，进行本次收购。公司收购捷盛后，利用捷盛公司的现有设备生产硫相关产品对公司产品生产过程中产生的废酸进行浓缩提纯，一方面减少了污染物的增加，另一方面降低了公司产品的生产成本，提升了公司的整体经济效益。谢谢！

　　问:国家今年来出口退税政策变化对公司的影响如何？

　　阮伟祥答：2007年6月18日，财政部、国家税务总局、国家发改委、商务部、海关总署联合发布《财政部、国家税务总局关于调低部分商品出口退税率的通知》，自2007年7月1日起，公司出口产品中分散染料的出口退税率由5%调整至0%，活性染料出口退税率由13%调整至0%，间苯二胺的出口退税率保持17%不变。

　　上述出口退税对公司今年以及未来的业绩影响不大，主要原因是：

　　(1)公司2004年、2005年、2006年和2007年1～6月国外市场销售比重分别为22.66%、20.24%、15.96%和19.27%，出口比重不大。

　　(2)公司产品结构较为合理，本次调整影响染料和减水剂产品，而间苯二胺出口退税率保持17%不变。

　　(3)在不考虑其他因素变化的情况下，预计本次出口退税率降低将对公司2008年全年利润总额影响在2000万元左右，不到公司利润总额的10%，影响不大。

　　(4)作为行业龙头企业，公司在出口产品价格方面拥有的一定的定价权，根据历史经验，公司可以通过提高价格消化部分出口退税影响。从今年7-9月实际运行情况，公司基本消化上述影响。谢谢！

　　问:在国家节能减排要求日趋严格的环境下，2007年三季度公司净利润同比增加80%的原因是什么？

　　阮伟祥答：作为行业龙头企业，公司始终坚持坚持发展与环保并重的发展思路，重视环保投入，相比同行业其他企业环保优势明显。今年以来国家环保政策日趋严格，多数中小企业由于无法承受环保成本而纷纷减产、停产，染料产品价格上涨。公司凭借多年积累的环保优势，各项产品产量和价格均出现增长，因此2007年三季度净利润大幅增长。

　　问:请问公司上市以来的利润分配情况。

　　王忠答：公司2003年上市以来，十分重视股东回报，累计派发先进红利20,844万元(含税)，最近三年公司的利润分配情况如下：

　　2004年，每10股派发现金1.00元(含税)、公积金转增3股

　　2005年，每10股派发现金1.00元(含税)

　　2006年，每10股派发现金1.00元(含税)。

　　发展篇

　　问:公司的主要业务的未来发展规划是什么？

　　阮伟祥答：2003年上市以来，经过快速发展，公司已由以分散染料业务为主导的单一染料生产企业，发展成为业务涉及纺织用化学品、中间体和其他相关化学品三个领域，产品涵盖分散染料、活性染料、酸性染料、阳离子染料、保险粉、助剂、间苯二胺、邻苯二胺、对苯二胺、3,4二氯苯胺、减水剂、硫化工系列产品十几个大类上千个品种的大型专用精细化学品生产服务商。

　　未来几年，公司将继续发挥规模化、专业化、技术化以及品牌化的优势，在巩固现有优势业务的基础上，以“产业相关”和“技术相关”为主业拓展路线，进行上下游和相关产业的整合与拓展，实现业务多元化与跨国经营，最终发展成为“世界级的专用精细化学品生产服务商”。

　　公司主要业务领域“十一五”的发展目标如下：

　　1、纺织用化学品业务

　　“十一五”期间，公司纺织用化学品业务的未来发展目标为：立足现有品种，贯彻“分散做专、活性做大、其他做精”的经营理念，稳步提高市场份额，实施跨国经营。

　　(1)分散染料：从产量和质量上成为世界级的领袖，发展重点是完善现有产品的系列化和配套化，继续开发高档、高附加值的环保型产品，改善工艺制法，降低生产成本，提高产品综合竞争力。

　　(2)活性染料：继续跟踪国际活性染料的最新发展动态，开发高档、环保型系列产品，在国内占据第一的位置，并在国际市场上占有比较大的份额(5%～10%)，成为世界级活性染料供应和服务商。

　　(3)其他纺织用化学品：在巩固目前市场份额的前提下，利用公司规模化与专业化优势，以高端产品为核心，做精、做强酸性染料、阳离子染料、保险粉、助剂四类产品，增强公司纺织用化学品的综合竞争力。

　　2、中间体业务

　　“十一五”期间，公司中间体业务的未来发展目标为：以“催化加氢”技术为核心向相关中间体生产拓展，扩大间苯二胺的产能和市场份额，开发还原物、甲基苯胺等芳胺类中间体品种，整合和延伸染料供应链上游，继续产业群的完善与提升，强化战略性中间体原料的控制地位，并逐步向相关医药、农药等其他中间体应用领域延伸。

　　3、其他相关化学品业务

　　“十一五”期间，公司其他相关化学品业务的未来发展目标为：继续做大做强减水剂产品，利用公司循环经济和一体化生产的技术与环保优势强化硫化工系列产品的生产，大力发展技术相关与原料相关的其他相关化学品业务，为公司提供新的利润增长点。谢谢！

　　问:董事长认为目前公司的股价是否反映了公司的价值?

　　阮伟祥答：公司最近几年主营业务收入和净利润持续增长，得到了市场投资者的认可。随着公司本次增发项目的陆续投产，公司经营业绩将更上一个台阶，为广大股东带来更好的回报。谢谢！

　　问:公司投资认购印度KIRI公司股权以及合资设立活性染料公司的出发点是什么，今后进一步合作的计划是什么？

　　阮伟祥答：印度是世界第二大纺织服装生产国，2000～2006年间印度纺织行业出口金额增长率达到了63%，其中2006年因中国受欧美设限影响，印度纺织品出口增长速度达到了18%。公司与印度KIRI公司签订战略合作协议，使得公司未来有望享受到印度纺织行业发展带来的染料需求增长。2005/2006年印度棉花产量544万吨，总消费369万吨，是全球第三大棉花生产国、第二大棉花消费国。活性染料的主要消费领域是棉织品，印度在棉花领域的地位为印度活性染料发展提供了机遇，因此公司与KIRI公司合资建设活性染料未来前景看好。

　　公司此次投资是国际化战略发展的开端，未来公司还将通过国际化的合资、兼并、收购等方式在全球范围内拓展业务，最终实现成为“世界级专用化学品生产服务商”的发展战略目标。

　　文字整理于雅琴 摄影徐汇

　　出席嘉宾

　　浙江龙盛集团股份有限公司董事长、总经理：阮伟祥

　　浙江龙盛集团股份有限公司董事、董事会秘书:常盛

　　浙江龙盛集团股份有限公司董事、财务总监：王忠

　　华龙证券有限责任公司董事长：李晓安

　　华龙证券有限责任公司总裁助理、投资总监：韩鹏

　　华龙证券有限责任公司总裁助理、投资银行总部总经理：全泽

　　华龙证券有限责任公司业务董事、保荐代表人：张城钢

　　华龙证券有限责任公司执行董事、保荐代表人：刘生瑶

　　华龙证券有限责任公司高级项目经理：曹翔

　　华龙证券有限责任公司项目经理：稽徐光

　　浙江龙盛集团股份有限公司

　　董事长、总经理阮伟祥致推介辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位朋友、各位投资者：下午好！

　　首先请允许我代表浙江龙盛集团股份有限公司对参加此次增发新股的网上路演的所有来宾表示热烈的欢迎！对关心、支持浙江龙盛发展的广大投资者、中介机构及各界朋友们表示衷心的感谢！

　　浙江龙盛于1997年设立，2003年8月1日，浙江龙盛公开发行的5700万股在上海证券交易所公开上市，标志着浙江龙盛正式踏入资本市场、奔向规模化发展的快车道。公司现有总资产近35亿元，职工5500多人，厂区占地面积100多万平方米，拥有一个省级技术中心、一个开放式研发机构和企业博士后流动工作站、一个以上海为中心的科技和投资发展平台和48家驻全国各地经销公司。现拥有上海科华染料工业有限公司、上虞市金冠化工有限公司、上虞新晟化工工业有限公司等28家子公司。公司主要生产经营染料，助剂、化工中间体、减水剂、硫酸等五大类，系全球最大的分散染料生产和出口基地，产品畅销全国，远销世界五大洲70多个国家及地区。主导产品分散染料产量居世界第一，国内市场占有率达到40%以上；活性染料系列起步即定位于中高档染料的生产，目前国内市场占有率已达20%；酸性染料业务的年生产规模也已跃居全国前列；中间体间苯二胺国内市场占有率高达70%。1999-2006年的销售收入、实现利税、出口创汇等指标均在国内同行业中排名第一，其中分散染料的产量连续八年居世界第一，在国内同行业中具有较强的竞争力和优势。公司被评为全国民营企业500强、全国石油化工行业100强、全省民营经济50强，公司产品和商标被评为“浙江省名牌产品”、“浙江省著名商标”、“浙江省知名商号”、“中国驰名商标”，“科华素”活性染料获得“中国名牌产品”称号。此次公开增发股票，是浙江龙盛发展史上又一个重要的里程碑，更为我们龙盛带来了新的更大的发展机遇。面对广大投资者及各界人士的关注与支持，我们将继续发扬“人生在世，事业为重，一息尚存，绝不松劲”的企业精神，以“向世界级专用化学品生产服务商”迈进为发展战略目标，整合、优化精细化工产业链，全面提升公司竞争力，以更佳的业绩回报广大投资者。现为更广泛深入地与股东进一步沟通和交流，我们利用网络与投资者进行一次亲密的相互交流，能够让更多股东更加深入地了解公司此次公开增发股票事项，更加了解龙盛的未来发展。

　　最后，我们深信：通过相互的沟通与交流，本次公开增发股票一定能够圆满成功。谢谢各位！

　　华龙证券有限责任公司

　　董事长：李晓安致辞

　　各位朋友、各界来宾、女士们、先生们：

　　下午好！首先，作为浙江龙盛集团股份有限公司本次增发新股的保荐机构和主承销商，非常荣幸参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表华龙证券，预祝浙江龙盛本次增发取得圆满成功！

　　华龙证券一直以来以诚信务实、客观公正的专业精神立足资本市场，以打造精品的价值观提高上市公司的质量。今天，我们同样以诚信的态度郑重地向广大投资者推介这样一家运作规范、特色鲜明、极具发展潜力的的优秀企业，希望有更多的投资者给与关心、关注，相信浙江龙盛能够为广大投资者带来丰厚回报。浙江龙盛作为世界级的染料行业龙头企业，2003年上市以来，经过快速发展，公司已由以分散染料业务为主导的单一染料生产企业，发展成为业务涉及纺织用化学品、中间体和其他相关化学品三个领域的大型专用精细化学品生产服务商，销售收入、净利润等经营指标近三年持续保持增长，年均复合增长率达到30%。本次增发拟实施的7万吨芳香胺系列产品项目、2万吨高档、环保型活性染料项目、15万吨高效减水剂项目以及配套污水处理项目均为公司近年来高速发展的优势产业，本次募集资金项目投产后，将进一步做大做强具有良好市场前景与发展空间的优势产业，大幅度提高公司的经济效益和综合竞争能力，实现可持续发展，为实现公司发展成为“世界级专用精细化学品生产制造商”的目标奠定坚实的基础。

　　我们相信通过网上路演，大家对浙江龙盛的投资价值会有更深刻的认识，对公司的未来也会更有信心。欢迎各界投资者投资浙江龙盛。谢谢！

　　浙江龙盛集团股份有限公司

　　董事长、总经理阮伟祥致答谢辞

　　女士们，先生们：下午好！

　　非常感谢广大投资者和网友的积极关注和提问，通过今天的网上交流和沟通，投资者进一步了解了公司的经营情况和发展战略，对公司未来的发展会更有信心；我们也进一步了解了广大投资者关注的热点，对我们改善公司的经营与治理是非常有益的。在今后的发展中，浙江龙盛将一如既往地把投资者的利益放在首位。我相信：浙江龙盛与投资者之间联系沟通的渠道将是永远畅通的，浙江龙盛必将以优良的业绩回报股东、回报社会。最后，再次感谢各位投资者参加本次浙江龙盛增发新股网上路演活动！并对长期以来关心、支持浙江龙盛发展的广大投资者、中介机构及各界朋友表示衷心的感谢！谢谢大家！