需求好转昙花一现 棉花结料成棉花劫
“进口棉眼下是‘有价无市’。”青岛鼎信立诺国际贸易有限公司首席代表刘鹏表示,今年企业备货情况似乎有悖常理。按往年同期看,纺织企业在春节后需要备1-2个月的原材料库存,但今年企业几乎都是随用随买。除了纱线销售缓慢外,更重要的是,他们认为未来一段时间进口棉花价格还会有所回落。企业预期,至少在上半年棉花期货价格将回落到20000元/吨左右,相应地现货价格也将有所回落。现在进口美棉均价为18600元/吨,印度棉均价为18800元/吨。他们认为,未来一段时间进口棉花价格还有100元左右的回落空间。
有分析师认为,若美国农业部植棉意向调查结果不出现较大降幅,将难以让国际棉价企稳回升。国际棉价有望续跌,这将拖累国内棉价。
刘鹏称,考虑到经济在去年底出现回暖,预期今年企业用棉需求将增加,公司曾在年初上调了进口棉花价格。结果导致很多企业只询价不购货,成交量明显下滑。“企业之所以对价格变得敏感,主要是用棉需求减少,抛储和进口棉使当前棉花市场总体供大于求。”
从中国棉花信息网发布的数据可以看到,截至4月3日,国储棉累计上市总量为356.93万吨,但累计成交总量105.68万吨,成交比例仅为29.61%。
值得一提的是,当前市场对棉花需求呈现明显分化,纺企对高等级棉花的需求量增大。青岛银夏贸易有限公司市场部经理王国栋表示,从进口棉花看,企业对价格高、质量好的高等级棉需求量较大,经常会出现供不应求现象。
王国栋认为,这是因为在港口所剩棉花中印度棉库存最多,目前价格较低的在18500元/吨,较高报价在18900元/吨(依品质而定)。美棉和澳棉高等级棉花所剩不多,成交尚可。近期企业对质量较好的西非棉询价增多,但西非棉尚未大量到港。所以,高等级棉的需求呈现相对较旺的态势。“为保证市场供应,储备棉已向市场投放,收储结束后,预计会继续扩大投放量,来满足纺织企业需求。”
终端消费难期待
棉花库存高企让那些希望棉价回升的人不免失望,而终端服装出口下滑更是让这些人遭遇重重一击。
应当承认,今年1-2月纺织服装业的出口表现不俗。海关统计数据显示,1-2月我国纺织服装累计出口411.67亿美元,同比增长31.87%,高于全国出口增速8.3个百分点。其中,服装及衣着附件出口260.98亿美元,同比增长35.3%;纺织纱线、织物及制品出口150.67亿美元,同比增长26.3%。
但这只是表面现象。中国证券报记者调查发现,受经济复苏缓慢预期影响,一些纺织服装企业并不看好当前纺织行业的回暖。他们认为,前两个月的回暖恐怕只是“昙花一现”。今年纺织服装业可能比去年更惨淡。
去年纺织服装业的惨淡可谓“惊魂”。根据wind统计,去年纺织服装板块内79只个股总市值加权平均跌幅高达15.25%,龙头个股几乎“魂断二级市场”。其中,梦洁家纺股价“腰斩”,美邦服饰、华润锦华、罗莱家纺、森马服饰、星期六年跌幅均超过40%。在预增幅度较大的部分个股中,富安娜、七匹狼、华芳纺织、江苏三友等个股跌幅也远超大盘。
Wind统计显示,今年以来,纺织服装板块的涨幅仅有2.32%,排名依然倒数。
“从年初开始,关于美国经济、欧洲经济和中国经济开始复苏的报道便不绝于耳。原以为,国内外经济都会加快复苏,订单和内销会出现好转,但情况并非如此。”浙江毫丰针织服饰有限公司董事长李明贵抱怨说,一般情况下,国外订单都是提前半年下达,企业在3月份就应该接到8月份的单子。“但现在企业手中基本上还是年初时下的5月份订单,今年销售可能比去年还要差。”
具有同感的企业并不在少数。海关2月份发布的调查结果显示,39.6%的企业对未来2-3个月出口形势信心“不乐观”,24.7%的企业表示“乐观”。
出口预期不乐观,内需也未必有起色。中华全国商业信息中心统计数据显示,2013年1-2月份全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长5.0%,增速较2012年放缓1.1个百分点。服装平均销售价格同比增长3.0%,增速较2012年同期大幅下降6.8个百分点。
3、4月份是品牌服装秋冬订货会时期,据了解,今年秋冬订货额增速普遍下降。某休闲服饰龙头企业负责人表示,不论春夏装订货额还是秋冬装订货额同比均有所下降,公司将适度调控期货生产和配发,预计加盟渠道一季度仍会有一定下滑。从直营渠道来看,零售市场的变化情况目前仍然不太明朗。
终端消费不振,使得棉花产业链“一损俱损”困局再次上演。山东恒新纺织有限责任公司总经理郭耀中表示,全棉纱市场走货量偏低,纱厂基本上以量为主,提价难度很大。“纺企经营压力急剧上升。”
破解困局需多管齐下
棉花产业链面临的问题正变得日趋复杂:国家收储与抛储同时进行、部分纺织服装企业停产倒闭、成本“旧痛”与出口“新伤”并发。一环紧扣一环的棉花结不但眼下难以解开,甚至将演变为一场产业链各方的棉花“劫”。
温州服装商会会长、奥奔妮集团董事长郑晨爱称,现在纺织服装业到了“倒逼”机制集中凸显的阶段,从棉花加工到纺纱再到服装生产,整个产业链正在经历大浪淘沙的过程,终将促使整个产业链进入“大企业”发展时代。
他表示,这要求不具规模的、落后的纺织服装企业停产倒闭,只有更多的落后产能被淘汰,优势资源才能向大企业集中。其结果则是大企业可以向产业链的上下游延伸,棉市连环结将由多变少,由更多的大企业自行化解难题。
浙江毫丰针织服饰有限公司董事长李明贵认为,企业不可能实现整个产业链条中每个环节的生产。在此情况下,国家需要调控好原材料的价格,维持原材料价格稳定,避免大涨大跌。另外,破解产业链困局更需要打开内需市场。相关部门如何帮助外贸转内销的企业设立销售平台、打开销售渠道是企业所期盼的。内需市场大、国内消费潜力强是不争的事实。但企业如何实现“华丽转身”,打造出国内市场认可的品牌成为难上加难的事。从“第一夫人”服装概念股的表现看,打造自主品牌和文化内涵的纺织服装业能迎来较大的发展空间。
中国棉花协会会长周声涛认为,当前棉花产业链出现了四个“纠结”:一是储备棉高收低抛,国家负担较重;二是高库存的同时还要继续进口;三是纺织和植棉效益均下降;四是“有形的手”和“无形的手”如何结合。
周声涛强调,市场现存的一些问题是在实行收储政策之后出现的,不能由此否定收储政策的必要性。在棉价下跌时,如果没有这个政策,棉农植棉积极性必将受到影响,恢复起来难度较大。另外,中国作为棉花产销大国,要有国际话语权,棉花生产需要依靠该政策保持稳定,否则会重走大豆之路。同时,农民人均耕地有限,从增加收入角度考虑,也应该有保护价格。
国家棉花市场监测系统在3月中旬就全国范围棉花种植意向展开调查,调查显示全国植棉意向面积为7264.4万亩,同比减少218.7万亩,降幅为2.9%。其中黄河流域同比降9.3%,长江中下游棉区同比降5.4%,西北内陆地区同比增2.3%。
一家大型纺企负责人则建议,新疆作为全球少有的几个适宜优质棉花种植的区域,所产棉花成本低、质量好,国家应出台相应政策支持,引导新疆发展这一优势产业,强化新疆作为棉花供应区的战略性地位,保证新疆棉花种植面积和供应量。一方面降低企业用棉成本、增加竞争优势,另一方面可以提高国际话语权。
寻找棉市的春天
俗话说一年之计在于春,而郑棉甚至在春天还没来到的去年腊月就给市场带来春意。从2月初的18875元/吨起,两个月内上涨至20575元/吨的高点,郑棉便一直维持在相对高位震荡的态势。
有分析认为,此次上涨是受经济复苏预期的带动;也有分析认为,此次上涨是市场对仓单不足的炒作。不论原因为何,此轮上涨不仅让市场提前嗅到了棉市春天的来临,同时加重了市场对今年棉市复苏的预期。棉花产业链上似乎正洋溢着复苏与希望。
然而,当中国证券报记者带着棉市复苏的希望从北京南下山东浙江,在棉花种植和纱纺企业集中的地方却感受到了阵阵寒意。3月28日,记者在时隔一年半之后再度来到德州,距火车站20公里的一家纺织厂如今大门紧锁、杂草丛生。门口的保安告诉记者,去年春天,老板就把纺织机械全部卖光了,此后就没怎么来过。厂子招租快一年了也无人问津。
上次偶遇老板,他在谈及卖机械的原因时感慨道,自己在纺纱行业打拼15年,厂子从十几人发展到近百人。但由于纺织行业门槛低、技术含量不高,最近两年来,大量纺纱企业扎堆涌入,加剧了企业竞争。与此同时,劳动力成本不断上涨、棉花价格大起大落,蚕食了企业利润,给企业造成巨大压力。外需的减少,下游需求的下降,导致企业开工不足,盈利空间日益萎缩。“最近几年,中游纺纱企业度日艰难——既受上游原材料价格的遏制,又受下游终端需求的掌控,一不小心就被‘憋死’,而自己正属于此类型。”
离开德州,记者又来到被誉为“服装之城”的温州瑞安。阳春三月的温州同样寒气逼人。走在飘着毛毛细雨的瑞安莘塍工业园区里,伤感之情油然而生。
“不是说欧洲经济已经复苏了吗?今年怎么就要两个柜,去年底不是还打算要五个柜吗?”还没走到浙江豪丰针织服饰有限公司办公室的门口,连珠炮般的几句话就灌入记者耳中。
依然是不解和抱怨。公司董事长李明贵说,从年初开始就看到美欧和中国经济开始复苏的报道,但企业却丝毫没有感觉到。年前提前20多天就放假,年后过了十五才开工,工人都到不齐。看到他们懒懒散散、不紧不慢地做着工,再想想订单下降、人民币升值带来的经营压力,感觉企业像是失去了生命力。
从北到南,似乎并未看到市场预期的棉市产业链复苏的到来。转眼已入4月,新年度棉花已陆续开播。棉市产业链能否借此踏春而来?从眼下的情况来看,显然更多的是一种奢望。不过,温州商会会长郑晨爱认为,这一方面需要相关部门统筹原材料生产布局,保持原材料价格的基本稳定;另一方面需要企业提高市场应变能力和自主创新能力,加快全行业的转型升级,走出扎堆低端的泥潭。
虽然春寒料峭,但春天终归是要来的。