纺织服装：棉花价格小幅下滑,纺织服装业转移新方向:“特色产业园”

　　报告要点.

　　行情回顾.

　　上周,纺织服装行业板块下跌26.29个百分点,同期沪深300指数下跌17.44个百分点,纺织服装板块跑输大盘8.85个百分点。

　　数据追踪.

　　宏观数据:2015年6月官方采购经理指数(官方PMI)当月为50.20%,与上月持平;6月,汇丰制造业采购经理指数(汇丰PMI)当月为49.60%,较上月上升0.40个百分点。

　　价格指数:叠石桥家纺内销价格指数7月3日为92.53,较上周下降0.02;柯桥纺织价格指数6月29日为102.85,较上周下降0.24;盛泽丝绸价格指数7月3日为100.76,较上周下降0.02;海宁皮革价格指数6月26日为113.06,较上周上升0.48。

　　截至7月3日,国内328级现货收报13,238元/吨,较上周下降0.40%。

　　主要新闻&公告摘要.

　　1)国务院发文支持新疆纺织服装产业,给予财政支持;2)纺织服装业转移新方向:“特色产业园”;3)西班牙服装业挑战“中国制造”;4)报喜鸟:关于全资子公司对外投资的公告;5)朗姿股份:关于与黄海军等人签署投资协议的公告;6)贵人鸟:关于控股股东一致行动人增持公司股份的公告;7)梦洁家纺:关于签署“梦洁智能卧室实验室”合作协议的公告、关于签署合资成立梦洁家纺互联网供应链金融公司的框架协议的公告。

　　行业观点.

　　股市跌幅明显,纺织服装行业中前期因牛市逻辑上升较多的股票随着股市下跌中下跌明显;棉花政策进入轮出轮入阶段,行业基本面无明显改善。近期我们持续关注:品牌龙头企业转型升级,龙头企业在做好主业的基础上,通过嫁接新经济转型升级,并在行业洗牌的过程中争取更大的市场份额,在股市下跌中抗跌性好,是成长白马股;主题性投资市场热点如体育政策出台,关注彻底转型或平台型企业的搭建,想象空间大。重点关注:1)提升消费者体验的龙头企业:海澜之家、森马服饰、罗莱家纺、富安娜;2)体育产业板块:贵人鸟。