大股东无奈之手：中捷股份资金挪用再调查

　　在张锐敏看来，民营企业利用资本市场可以融资，可以更好地发展，并带来无形价值，然而希望当地企业从这个案例当中接受教训，不是说资本市场对每一个企业都只有好处，也有风险，要完全遵守资本市场的规则。

　　“你没这个能力就不要进入资本市场，或者能力成熟以后，再进入资本市场。”张锐敏强调。

　　蔡开坚表示，在民营企业融资越来越困难的时候，尽快建立多层次资本市场，为企业提供更宽泛的融资渠道，有可能对大股东占用起一个根本性解决的作用。

　　再祭执法之剑

　　“中捷案子是在年报监管过程中发现的。”上述浙江证监局相关负责人告诉记者。

　　对中捷股份年报进行审计时，会计师去银行取询证函，要求银行提供单据，觉得有疑问，就追下去。

　　“审计日期是截至2007年12月31日，会计师又要求提供后面的对账单，银行提供不了，就发现有疑问。”一位调查人员说，之后，会计师通报了浙江证监局。

　　浙江证监局立即会同负责公司审计的立信会计师事务所进行核实，初步掌握了中捷股份董事长私下挪用上市公司资金且未入账的证据。

　　随后，用了两天时间完成立案程序，并将立案调查通知书送达中捷股份。同时为防止风险进一步扩大，与深交所沟通，自4月17日起对中捷股份停牌。

　　之后约10天，中捷股份大股东挪用上市资金事件全部查清。案件由证监会稽查局转至行政处罚委员会，对案情复核、进行处罚。

　　调查结果显示，在行政监管层面，中捷股份主要存在信息披露违法行为。

　　一方面是中捷集团2006年、2007年、2008年分别占用股份的资金15117.65万元、25405.46万元、17600万元。中捷股份对于上述关联方占用资金的重大事件，未按规定履行临时报告义务。

　　第二项违法行为是，为隐藏中捷集团占用资金的事实，达到账目相符，中捷股份在2006年中报、2006年年报、2007年中报中虚增银行存款，进行虚假记载。

　　同时有法律专家认为，中捷股份大股东挪用上市公司资金行为，已涉嫌违反《中华人民共和国刑法》第169条的规定，涉嫌犯罪的线索移送公安机关。

　　根据中捷股份公告，公司于6月13日收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》。相关当事人未提出异议，也未要求听证。

　　6月30日，最终的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》分别送达中捷股份和蔡开坚。

　　浙江证监局人士介绍，年报监管是发现问题非常重要的手段。“一方面我们把有疑问的或者需要重点关注的方面通报给审计师，重点审查，同时，他们在过程中发现问题也会及时向我们反映。”上述浙江证监局相关负责人说。

　　在这位负责人看来，会计师事务所在对上市公司监管中的作用越来越重要，尤其是对财务方面，其足够的专业性可以审查得很深入。但如何让会计师事务所发挥更大作用，形成监管合力，还在探索中。

　　实际上，对上市公司大股东占用资金的监管，正成为监管层的监管重点。

　　中捷股份、九发股份等大股东占用上市公司资金案发生后，证监会于6月下旬召开系统视频会议，范福春副主席要求加大对大股东违法占用、挪用上市公司资金行为的查处，防止反弹，切实保障上市公司和广大投资者合法权益不受侵害。

　　浙江证监局局长王宝桐在4月21日召集辖区102家上市公司董事长集体谈话，要求各上市公司董事长、实际控制人高度重视上市公司的规范运作，决不能碰五条高压线：虚假信息披露、内幕交易、操纵市场、侵占上市公司利益和高管违规买卖股票。

　　王宝桐说，绝不允许分割上市公司利益行为发生，切实有效地维护广大投资者的合法权益。

　　6月20日，浙江证监局下发《关于做好防范大股东资金占用问题的通知》，从四方面严防大股东占用。

　　首先，每季度结束后，要求各公司董事会下属于审计委员会要及时对上市公司大股东占用资金情况进行审核，并由董事会审议通过后出具专项报告。

　　其次，在内控上要完善相互制约措施。各公司应全面推行网上银行业务，从根本上解决资金交易真实性问题。公司资金划转应设置多项审核流程，多人操作把关。

　　对大股东资金占用情况的信息披露也进一步加强。要求每季度末，各公司董事会核对网上银行资金记录与银行柜台对账单，在季报、半年报中应增加“大股东占用上市公司资金情况”的信息披露。

　　此外，各公司必须聘请会计师事务所对2008年上半年大股东资金占用情况作专项审核，并在半年报中增加大股东资金占用情况的专项审计说明。审核重点是银行柜台对账单与网上银行资金交易数据的真实性和一致性。

　　“除加强教育，让大股东或实际控制人知法懂法，从主观上避免无知犯法；我们还重点关注上市公司的人员安排，关键岗位是不是人员能够确保执行到位，接下来对民营企业会重点关注，尤其是容易发生舞弊的人员关系会重点关注。”上述浙江证监局人士说，必要时会建议撤换不当人员。

　　对于蔡开坚用简单手法挪用上市公司资金，记者采访过程中听到有关人士“支招儿”：召开股东大会、董事会，改变一下募集资金用途就万事大吉了，不会有这么多后遗症。

　　不知是否巧合，6月28日，上证所发布《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》，要求上市公司募投项目发生变更的，应当经董事会、股东大会审议通过。最为重要的是，变更后的募投项目应投资于主营业务。看来，通过走个程序来挪用资金的途径也将被切断。

　　7月14日，中捷股份收报6.13元，涨0.49%。