郑棉期货:11月19日高开回落 增量震荡
郑棉市场情况:11月19日,周四纽期上涨触及涨停,影响今日郑棉主要合约在高开,早盘在空头卖盘打压下走低,午后期价创日低后低位换手量加大,随后在空头回补的推动下脱离低点回升,日线形成高开1/2下影线的阴线,日内成交量放大,远期合约持仓量增加。CF1105合约日成交1942408手,日减仓8530手,终盘持仓量185474手;CF1109合约日成交1469550手,日增仓12468手,终盘持仓量138570手。
相关市场情况:周四NYBOT棉花期货收高触及涨停。今日CNCE电子撮合交易成交26840吨,撮合大幅高开,但是由于前期的大幅下跌,市场买盘谨慎跟进,盘面未得到很好的量价配合,盘内震荡下行,成交相对萎缩,订货量继续减少。
基本面情况:山东某大型棉企再次下调皮棉收购价格,每吨下调500元,前往交售的车辆从昨天即多起来,一天有一百来辆车前往交售,四级成交价格在27500元-27900元/吨。棉花加工企业收购几近停止,有价无市,一般挂四级价格5.8-6元/斤,但交售的寥寥无几,只有棉贩较为着急,部分加工厂日收购量几乎为零,较大的加工厂收购量由之前的每日十几万斤,降到几千斤。今日新疆棉站台提货价毛重30000元/吨。下游纱线报价混乱,销售困难。18日中国棉花价格指数(CC Index 328)28852吨,跌555,429级棉到厂均价28229元/吨,跌299。
技术面分析:周四美棉指数及3月合约回升收阳线,日线吞没前一日阴线全部跌幅,但是未能突破20日均线,今日早盘平开回调测试30日均线止跌,长线格局依然偏空;3月合约60分钟图形受均线支撑盘升,终盘收涨停,但是期价尚未逾越130美分压力位,今日早盘下滑再试周三低点止跌反弹,短线能否继续向上突破仍需进一步确认。
今日郑棉CF1105、1109合约高开回落收1/2下影线的阴线,期价未能逾越前一日阳线星高点,日线继续在20日均线之下震荡,中线格局中性偏空;60分钟图形高开受阻于30均线回落后击穿20均线下行,尾盘反弹测试20均线受阻,但是期价未能击穿前一日低点,中线10月25日盘整区及跳空缺口仍存在支撑,长线尚未形成进一步破位下行的信号。以周线形态分析,当周CF1105合约收阳线星,CF1109合约收阴线星,周线低开反抽回补当周跳空缺口后回落,周KD线呈高位反向交叉,技术面相对弱化。
操作建议:CF1109合约少量空单谨慎持有,如下一交易日回升突破27400-27500区间全部出局,反之如继续下行可关注25500-26200区间的表现。(个人观点,仅供参考)黄涛