谁是真正的破产者？ 浙江民企状况调查

　　小额贷款公司醉翁之意

　　真正吸引众多浙江民企或个人参与小额贷款公司的目的主要有两个，“一个是对于小额贷款公司升级为乡镇银行的期望。另一个则是很多小额贷款公司都是以当地商会为平台，这些民企希望通过这个平台，就够打通某些政府关系，以此获得国家有关特殊项目的参与权。”

　　2008年5月份银监会、央行联合出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》之后，浙江省被作为首个开展小额贷款公司试点的省份。

　　据2008年7月23日，浙江省工商行政管理局正式实施的《浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法》中规定，小额贷款公司设立为有限责任公司的，注册资本不得低于5,000万元(欠发达县域不低于2,000万元)。设立为股份有限公司的，注册资本不得低于8,000万元(欠发达县域不低于3,000万元)。注册资本上限为2亿元(欠发达县域为1亿元)。

　　据介绍，小额贷款公司以一家公司为主要发起人，其余企业法人(不含外商投资企业)、自然人、其他经济组织可以向小额贷款公司投资入股。

　　“最开始实施小额贷款公司试点时，其审批的成立指标往往刚一下发，就被当地很多民营企业一抢而空，而我们也是通过很多渠道才最终获得设立小额贷款公司。”5月中旬，记者在浙江当地有关人士的安排下，与浙江获准设立小额贷款公司的大股东方代表——阿强(化名)进行了一次采访。

　　“据我了解，现在小额贷款公司已经不再像以前那么热了。”阿强告诉记者，因为小额贷款公司并不赚钱。“那些赚钱的，都几乎涉及违规操作。”“一些你愿意贷的公司，商业银行也愿意贷，较低的利息和更多的贷款数量，一般优质客户都选择商业银行。另一些通过银行渠道无法获得资金的客户，其资产的风险肯定已经高企，此刻，小额贷款公司仅仅以高于其他商业银行4倍的利率去承担往往近十倍的风险，肯定得不偿失。”阿强向记者解释。

　　“违规操作的具体过程是，在客户贷款时，一共签订两分协议，一份协议是按国家对小额贷款公司有关规定正规签署的，需要接受有关方面的审核；但另一份协议则是附加协议，是锁在‘保险箱’中的。”阿强告诉记者，该份附加协议中规定的贷款利率往往月息最高达到8%，同样，给与客户的优惠则是可以对对方所抵押资产价值进行高溢价借贷，甚至无抵押资产，也能通过此方法获得贷款。

　　如此操作，小额贷款公司与地下钱庄又有什么区别？

　　“这实质上就是在公开合法外表掩护下的地下钱庄。”上述浙江商圈有关人士一语中的。

　　“当然，采用违规操作的小额贷款公司还是少数。”阿强强调说。

　　一个现实问题摆在面前，小额贷款公司不但不赚钱，从目前情况来看，由于其无法吸收存款，其借贷款项都只能靠股东筹措。

　　2009年3月，2006年的诺贝尔和平奖获得者，这位被业内尊称为“小额信贷之父”的银行家——穆罕默德·尤努斯接受本报记者专访时表示，目前中国国内的小额信贷公司不具有吸储的能力，只能向外贷款，那么它必须从外部寻找源源不断的资金支持才能把这个资金放贷出去。这将是制约小额贷款公司发展的重要问题。

　　近日，宁波市宁海县华信小额贷款股份有限公司在成立不足半年时间，就由于后续资金供给不足，面临可能被借贷一空的危机。这家2008年12月15日成立的小额贷款公司，其注册资本金达到上限，为2亿元，在同行中算是实力最雄厚的，很快这家公司就开始“失血”了。

　　为何看起来似乎弊大于利的小额贷款公司还有如此多民营企业“拥趸者”？

　　阿强告诉记者，除违规操作之外，真正吸引众多浙江民企或个人参与小额贷款公司的目的主要有两个，“一个是对于小额贷款公司升级为乡镇银行的期望。另一个则是很多小额贷款公司都是以当地商会为平台，这些民企希望通过这个平台，就能够打通某些政府关系，以此获得国家有关特殊项目的参与权。”

　　“抛开后一个原因，其对小额贷款公司升级为乡镇银行的期许，似乎又在这些民营企业的资本供给留下了另一个暗道。”上述浙江商圈有关人士告诉记者。

　　“目前很多这类公司都在等有关政策的下放，一旦小额信贷公司升级为乡镇银行，那么对于无法参股国家商业银行的一些民营企业而言，除了拥有丰厚的收益外，其今后对于企业的发展也多了一条融资的捷径。”上述浙江商圈有关人士一语道破其中玄机。